农业供应链金融的内涵与融资模式探析

贺群：农业供应链金融的内涵与融资模式探析　财务・金融　农业供应链金融的内涵与融资模式探析　贺　群　（金陵科技学院　商学院，江苏　南京　２１１１６９）　［摘　要］根据农业转型过程中的新的融资需求，分析了农业供应链金融的内涵及其融资模式，在此基础上指出　现阶段开展农业供应链金融可能存在的问题．提出加快发展农业供应链金融的政策建议。　［关键词】农业供应链；农业供应链金融；内涵；融资模式　［中图分类号］Ｆ８３２．４３　［文献标识码］Ａ　当前我国正处在传统农业向现代农业转型的关键时期，尽管　面临诸多严峻挑战，但新出现的一些制度创新模式如农民组织　供应链本质上是一种信誉链，供应链上下游企业之间的信　誉连接体系，其核心是供应链上企业信誉的共建和共享（苟文峰　等，２００９）　，农业供应链金融是金融机构以服务“三农”为出发点，　依托农业供应链，以农业核心企业（合作组织、协会）为基础和　纽带。通过考察供应链上的真实交易状况及农业核心组织的实　力和信用水平，借助农业核心组织对供应链的管理功能，解决　借贷双方信息不对称问题。对原来分散的贷款业务进行批量化　操作，为与之合作的上下游中小型农业企业及相关农户提供适　合的金融解决方案的一种融资模式。通过农业供应链融资，使　链条上的所有农业企业的“边际信誉度”提高到与核心组织相　同的水平，也就是说农业供应链上农业核心组织与中小型农业　化、订单农业、融入供应链等可以帮助农业企业和农户从供应链　主导的现代农业中获益。然而，由于农业部门的高风险、低收益，　中小型农业企业和农户融资一直是个难题。原因是多方面的，一　是中小型农业企业管理不规范，内控制度不健全．信息透明度较　差，生产经营乃至风险存在较大的不确定性。二是中小型农业企　业财务制度和财务体系不健全。帐务核算失真甚至财务监督缺失　现象严重。三是中小型农业企业处于农林牧副渔行业，固定资产　规模小且种养殖企业使用的土地资源大多属于集体性质，企业自　身没有所有权，只有使用及收益权，因此缺乏合格抵、质押物，很　难达到银行的信贷准入门槛。四是中小企业缺少规范的信用评　级，信贷风险大，法制意识淡薄，企业资信状况和经营能力不高。　五是担保资源严重不足。中小型农业企业自身规模较小，大多处　于初创期或成长期，企业所有者或经营者所拥有关联企业少，寻　企业的边际信誉度为同一曲线，即处于同等水平ｆ罗正英等，　２０ｏ３）。其融资模式的本质：一是将农业核心组织的信用向上下　游中小型农业企业及相关农户扩展和延伸，提高了中小型农业　企业及相关农户的信用：二是充分利用农业核心组织与上下游　求贷款保证人比较困难；而且即便拥有多项抵、质押资源，如应收　账款、专利权、商标权等资产或权益，但比较分散且评估难度较　大，变现能力难以快速评定；同时专业担保公司的数量不足、分布　也不均匀，且绝大多数的专业担保公司趋利倾向严重，收费偏高，　企业难以承担。六是农户的农业生产活动虽然是最基本也是最重　中小型农业企业及相关农户已形成的稳定的经济关系。最大限　度地降低交易成本，提高经济效益。　农业供应链金融从农业供应链各价值活动的资金需求者　和金融供给者两个方面综合考虑农业金融的供给与需求，以供　应链为中心。把农业融资体现在农业供应链的各个环节和不同　要的价值活动，但其信贷需求常常因生产规模较小，单个农户需　求资金较少，风险大等诸多原因而被金融机构所忽视。　为了解决中小型农业企业和农户融资难问题。加快农业产　业化发展，根据农业转型过程中的新的融资需求，国内外的有　些专家和学者提出农业供应链金融的概念。希望借助供应链金　融这种创新的融资模式解决农业金融面临的高成本、高风险的　问题。此模式基于农业供应链的特点，为链条上的农业核心企　业（合作组织、协会）、上下游中小型农业企业、农户等各参与主　参与主体上来。针对供应链各价值活动参与主体不同的融资需　求提供与之相适应的金融供给。　在农业供应链融资模式下．金融机构对中小型农业企业的　信用评级和授信准人标准紧扣供应链商品交易的自偿性特点。　将主体评级与债项评级相结合。不是单纯考察授信申请人自身　的抵押物价值、财务报表和担保方式，转而强调企业间的贸易　真实状况和农业供应链条上核心企业的实力和信用水平。重点　考察交易方式、交易商品的价值、变现能力、自偿程度、交易双　方的交易纪录、双方处理交易瑕疵的能力等。一方面，将资金有　效注入处于相对弱势的上下游配套中小型农业企业及农户．解　体提供全方位的金融支持服务。这既是对银行服务“三农”的要　求。也是扩展和延伸对中小型农业企业和农户的金融覆益服　务、增强农业金融普惠性的一种路径选择。对缓解农业企业和　决中小型农业企业及农户融资难的问题；另一方面。将银行信　用融人上下游中小型农业企业及农户的购销行为，增强其商业　信用，促进中小型农业企业及农户与农业核心组织建立长期战　农户的融资困境将具有重大而深远的现实意义。　１　农业供应链金融的内涵　［收稿日期］２０１３—０８—１４　略协同关系，提升产业链的竞争能力。　［作者简介］贺群（１９７６～），男，博士研究生，研究方向：农村金融，供应链金融。　—－１７７．．　财务・金融　２农业供应链金融的融资模式　当前，传统农业正在向现代农业转型，农业已经从传统的　种植、养殖等产业，向食品加工业等第二产业及运输、技术、金　融和信息服务等第三产业扩展和延伸。因此，现代农业是一个　包括了生产、加工、存储、销售、服务等诸多过程的完整的农业　产业化体系　Ｍｉｌｌｅｒ　ａｎｄ　Ｊｏｎｅｓ（２０１０）提出农业供应链主要的运行模式包　括：（１）农产品生产者驱动的供应链模式。例如，农户组成的农　业合作组织作为供应链中的主要组成部分，它可以帮助农户进　入新的市场、获得较高的市场价格、稳定的市场地位；（２）农产　品购买者驱动的供应链模式。农业供应链上的购销商、加工商　等与农户签订合同而形成的供应链，常见的农产品购买者驱动　的供应链模式是订单农业；（３）协调组织推动的供应链模式。如　政府部门及非政府组织、非盈利组织为减少贫困、促进地方经　济发展而向中小型农业企业和农户提供支持，使其融入到供应　链；（４）综合一体化的供应链模式。也是最早的、最典型的供应　链内部垂直一体化的形式，例如超市供应链模式。而我国在建　设现代农业的过程中。按照现代农业建设的主要带动因素形成　了不同的农业供应链类型：龙头企业带动型、农户公司带动型、　农牧结合型、城乡统筹型等（崔凯等，２０１０）。因此农业供应链金　融也应根据不同的农业供应链类型发展与之相适应的农业供　应链融资模式和金融工具。　农业供应链融资模式包括内部融资和外部融资。　２．１　内部融资　内部融资也称作供应链直接融资．是农业供应链参与主体　之间进行的资金融通，即供应链内一个参与主体为另一个参与　主体提供的融资。通常内部融资以实物的形式融资（赊销）或偿　还（以农产品偿还加工者），或以农业合作组织内部融资的形式　存在，主要包括：（１）农业生产资料供应商、购销商和加工商以　实物或现金的形式向农产品生产者提供信贷；（２）订单农业中　的核心企业向农户提供贸易信贷；（３）农户从生产资料供应者　那里赊购农业生产资料；（４）农产品加工者给农业生产者预先　支付资金：（５）农产品生产者也会向农产品购买者以赊销的形　式提供贸易信贷等。　２．２外部融资　外部融资也称作供应链间接融资，是通过直接向农业核心　企业增加授信或通过农业核心企业担保利用供应链参与者之　间的商业关系引导银行或其他金融机构向供应链中的参与主　体提供融资服务。农业供应链外部融资，主要包括应收账款融　资、仓单质押融资等。　３存在问题　由于探索实践时间较短及各种主、客观原因，当前推行农　业供应链金融还存在不少的障碍，主要表现为：～是缺乏完善　—１７８．—　农村经济与科技２０１３年第２４卷第ｌＯ期（总第３２７期）　的信用支撑体系；二是农业核心企业实力不够强大，限制了农　业供应链融资的能力；三是农业产业化的发展程度还不高，阻　碍了农业供应链金融的扩展空间：四是法制建设相对滞后；五　是金融机构宣传力度不够，农业企业和农户对农业供应链金融　所能提供的产品和服务不够了解，无法享受这种创新的金融模　式能够带给他们的诸多便利，限制了农业供应链金融的开展。　４政策建议　（１）加强农村信用体系建设，构建良好的信贷信用环境，增　强金融机构主动服务“三农”的信心和积极性。　ｆ２）增强农业核心企业的经济实力，提高农业供应链融资的　能力。　ｆ３）￣Ｊｌｌ快农业产业化建设步伐。政府应加大财政资金投入和　政策支持力度，提高农业市场化程度。扩展农业产业链链条，为　支持三农发展创造良好的条件。　（４ｐｒｏ快立法建设。作为一种新的金融创新，农业供应链金　融的开展可能带来诸多法律问题，因此国家应尽快加强立法建　设，为农业供应链金融的发展提供良好的法律制度环境，做到　有法可依，加快农业供应链金融业务推广的步伐。　（５）１ｍ大金融机构的宣传力度。通过宣传，使农业企业和农　户了解农业供应链金融模式能够带给他们的诸多便利，加快农　业供应链金融业务的开展。放大金融服务“三农”的效果。　【参考文献】　［１］　Ｍｉｌｌｅｒ，Ｃ．ａｎｄ　Ｊｏｎｅｓ　Ｌ．Ａｇｒｉｃｕｌｔｕｒａｌ　Ｖａｌｕｅ　Ｃｈｍｎ　Ｆｉｎａｎｃｅ：Ｔｏｏｌｓ　ａｎｄ　Ｌｅｓｓｏｎｓ．Ｔｈｅ　Ｆｏｏｄ　ａｎｄ　Ａｇｒｉｃｕｌｔｒｕｅ　Ｏｒｇａｎｉｚａｔｉｏｎ　ｏｆ　ｔｈｅ　Ｕｎｉｔｅｄ　Ｎａｔｉｏｎｓ　ａｎｄ　Ｐｒａｃｔｉｃａｌ　Ａｃｔｉｏｎ　Ｐｕｂｌｉｓｈｉｎｇ．２０１０．　［２］苟文峰，王金风，刘杰．产业集群视角下的中小企业供应链融资探　讨【Ｊ］．发展研究，２００９，（１Ｏ）．　［３］罗正英．信誉链假说：中小企业融资能力的放大［Ｊ］．上海经济研究，　２００３，（５）．　［４］崔凯，蒋和平．我国现代农业发展的四种模式及借鉴启示ｅＪ］．科技　与经济，２０１０．（２）．