我国上市企业公司治理存在的问题与对策

会有效行使职责　治理公司结构必须调整，改变上市公司的股　权结构。目前，我国上市公司股权结构不合理，　国有股比重过高，股权集中，不利于投资主体多　元化和形成多元化产权主体制衡机制，也不利于　建立科学的法人治理结构，应设法打破这种公司　股权模式。我们可以借鉴其他国家的经验，逐　步发展民营『生质的机构投资者，实行ＱＦⅡ制度，　引进更多的国家机构投资者，我国的企业就会向　股权多元化，分散化发展。　２．健全董事会制度，完善董事会功能　（１）科学的界定独立董事的职责。中国公司　的治理结构是大陆法系国家的二元模式，在双层　治理框架下引入独立董事制度时，应清晰的界定　其监督职能的具体方法与监督的内容，独立董事　和其他董事一样，依法享有决策权，但又区别于　其他董事。独立董事的监督应在法律层面，在董　事会内部应以对董事会决策的合法性、公正性、　独立性，以及战略、人事薪酬等重大问题的决策　进行监督。　（２）建立独立董事诚信档案和信息披露制度。　一方面，由管理部门以及其他独立的中介机构联　合设立独立董事人才库，建立独立董事的诚信档　案库，对独立董事进行考核；另一方面要求独立　董事进行强制信息披露，这样有助于提高市场透　明度，保障中小股东的知情权，加强社会监督。　（３）建立独立董事托管制度。独立董事的自　律性社团组织根据上市公司的委托，并按照有关　法律法规的规定，对独立董事实行专业化管理。　独立董事托管制度在一定程度上有助于提高独立　董事的独立性，抑制其自利性，充分调动独立董　事的积极性。　戗ＧＧＵ　怎　（４）建立独立董事保险制度。独立董事如果　发表和董事会不同的意见，可能会被解聘。为了　弥补独立董事因正确履行职责而遭受的损失，保　证独立董事的独立性，可以按照国外的实践建立　上市公司独立董事保险制度，可以通过保险专案　组得到一定的补偿。　３．强化我国上市公司监事会监督机制　（１）设立独立监事制度。　在上市公司监事会中设立独立监事，其独立　性可以保证在履行监督职责时，不受或少受控股　股东的影响，能够独立，公正地履行监督职责。　独立监事应由具备法定条件的律师和注册会计师　等专业人员兼任。　（２）强化监事会的独立性。将定期的监事会　会议制度，定期财务审核制度，董事、经理的谈　话制度，信息披露审核制度等日常的监督工作进　一步具体化，使监督工作落到实处。　（３）监事会的职权具体化。应将检查公司财　务权扩张解释到检查、稽核、审计方面。监事会　可以随时要求董事经理向其提供财务报表，主动　调查公司业务及财务状况，制止董事违反法律公　司章程的行为。　（４）建立监事会工作保障机构。上市公司监　事会除独立地，经常性开展监督工作外，还应扩　大职务监督权。可在上市公司监事会中设执行监　事，同时兼任监事会秘书。有条件的公司也可以　设立监事会的辅助ｌ生工作机构。　４．建立有效的激励与约束机制　建立健全约束机制的重点对象是公司的经　营管理者，有效地约束机制包括：建立职工董事　制度，充分发挥广大职工的积极性；完善包括政　府在内的所有者与经营者之间的委托代理契约关　系；规范上市公司治理结构和治理行为，　强化董事会和监事会对经营者监督；通过　科学，规范的公司治理结构，增强对经　理人员的监督能力，提高监督质量。激　励机制包括：确立以年薪制为主体的激励　性报酬体制，以公司全年经营效益作为　经营管理者获取报酬的依据；建立以股票　期权为主的长期激励机制；通过适度合理　的“在职消费”对经营管理者进行激励；　注重发挥精神激励的作用，给予经营管　理者以较高的荣誉，地位和待遇，激励　经营管理者对公司尽职尽责，为实现股　东利益尽心尽力。　５．完善信息披露制度　（１）制定和完善信息披露准则，规　（３）大力加强对上市公司信息披露　的监管与违规行为的处罚。　６．健全审计制度　上市公司应同时设立审计委员会和　内审机构，审计委员会应当直接对董事　长负责，成员应具备良好的职业操守和　专业胜任能力，应当具备相当的独立性。　内审机构对审计委员会负责，内审机构　负责人由审计委员会主席指定。内审人　员应当具备相应的从业资格，同时要拥　有与工作职责相匹配的职业道德操守和　专业胜任能力。内审机构不得置于财会　机构的领导之下。对于在审计过程中发　现的重大问题，可以直接向审计委员会　或董事会报告。　７．完善外部监控机制　建立健全完善的信息披露制度和信　息传递制度是当务之急，要促使上市公　司进行持续真实的信息披露，证券监管　部门就必须加强对上市公司规范运作的　监督，加大执法力度。除此以外。法律　体系应当有效地把监督权力分散到每一　个股民身上，并把社会的公平标准付诸　公司的行动上。　８．创新与完善上市公司退出机制　９．非正式制度安排的创新与完善　（１）信用制度的建立与完善　（２）法律意识的培育。　（３）股东文化的培育。　（４）职业经理文化的建立。一　（作者单位：陕西理工学院经济与法掌学院ｌ