财经管理学院论文
论中央银行金融监管的重要性
专 业 班 级 姓 名 学 号
二零一二年十一月
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摘要.............................................2 引言.............................................2 1.金融监管的定义.................................2 2.金融监管的对象与内容............................3 3.金融监管的方式..................................3 4.金融监管的结构..................................4 5.金融监管的手段...................................5 6.金融监管的目的和原则.............................6 7.金融监管的重要性.................................7 8.金融监管案例分析.................................8
结束语............................................9 参考文献.........................................11
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论中央银行金融监管的重要性
【内容摘要】在金融全球化的大背景下，我国正进入混业经营时期，国内金融业正面临更大挑战,中央银行进行金融监管的重要性、有效性更为突出。本文主要从当前银行业面临的现实问题入手，用成本收益分析法分析央行监管的效率，并提出对策建议。金融监管是世界各国面临的共同课题，我国加入WTO后，金融业将进一步融入国际金融体系中，将在更大范围和程度上参与经济全球化进程，现行金融监管体制的内外矛盾日益突现。我国金融监管的内容、方法手段、模式体制等方面都将面临着巨大的挑战，创造性地革新成为我国金融监管的重中之重。
【关键词】： 金融监管主体 中央银行 商业性金融机构 货币政策 人民银行 商业银行 金融业 监管机构 微观运行机制 金融监管问题
【引言】对金融业实施监督管理, 是政府的基本职责之一。如今, 在金融信息化、混业化不断加深, 金融自由化与深化不断推进, 金融创新与国际资本流动日益活跃, 金融风险频繁发生的背景下,加强对金融业的监管已成为十分必要的手段。特别是今年以来,我国金融改革全面进入“后WTO过渡期”的加速调整阶段, 改革的速度和力度逐渐加快, 因此,通过中央银行的金融监管保证金融业的稳健运行越来越成为经济与社会健康发展的关键。中央银行金融监管的重要性更为突出。
一.金融监管的定义
金融监管是金融监督和金融管理的总称。金融监管是指政府通过特定的机构（如中央银行）对金融交易行为主体进行的某种限制或规定。金融监管本质上是一种具有特定内涵和特征的政府规制行为。综观世界各国，凡是实行市场经济体制的国家，无不客观地存在着政府对金融体系的管制。从词义上讲，金融监督是指金融主管当局对金融机构实施的全面性、经常性的检查和督促，并以此促进金融机构依法稳健地经营和发展。金融管理是指金融主管当局依法对金融机构及其经营活动实施的领导、组织、协调和控制等一系列的活动。
金融监管有狭义和广义之分。狭义的金融监管是指中央银行或其他金融监管当局依据国家法律规定对整个金融业（包括金融机构和金融业务）实施的监督管
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理。广义的金融监管在上述涵义之外，还包括了金融机构的内部控制和稽核、同业自律性组织的监管、社会中介组织的监管等内容。 二.金融监管的对象与内容
1．金融监管的主要对象。
金融监管的传统对象是国内银行业和非银行金融机构，但随着金融工具的不断创新，金融监管的对象逐步扩大到那些业务性质与银行类似的准金融机构，如集体投资机构、贷款协会、银行附属公司或银行持股公司所开展的准银行业务等，甚至包括对金边债券市场业务有关的出票人、经纪人的监管等等。
目前，一国的整个金融体系都可视为金融监管的对象。 2．金融监管的主要内容。
主要包括：对金融机构设立的监管；对金融机构资产负债业务的监管；对金融市场的监管，如市场准入、市场融资、市场利率、市场规则等等；对会计结算的监管；对外汇外债的监管；对黄金生产、进口、加工、销售活动的监管；对证券业的监管；对保险业的监管；对信托业的监管；对投资黄金、典当、融资租赁等活动的监管。
其中，对商业银行的监管是监管的重点。主要内容包括市场准入与机构合并、银行业务范围、风险控制、流动性管理、资本充足率、存款保护以及危机处理等方面。
三.金融监管的方式
1．公告监管
公告监管是指政府对金融业的经营不作直接监督，只规定各金融企业必须依照政府规定的格式及内容定期将营业结果呈报政府的主管机关并予以公告，至于金融业的组织形式、金融企业的规范、金融资金的运用，都由金融企业自我管理，政府不对其多加干预。
公告监管的内容包括：公告财务报表、最低资本金与保证金规定、偿付能力标准规定。在公告监管下金融企业经营的好坏由其自身及一般大众自行判断，这种将政府和大众结合起来的监管方式，有利于金融机构在较为宽松的市场环境中自由发展。但是由于信息不对称，作为金融企业和公众很难评判金融企业经营的
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优劣，对金融企业的不正当经营也无能为力。因此公告监管是金融监管中最宽松的监管方式。
2．规范监管
规范监管又称准则监管，是指国家对金融业的经营制定一定的准则，要求其遵守的一种监管方式。在规范监管下，政府对金融企业经营的若干重大事项，如金融企业最低资本金、资产负债表的审核、资本金的运用，违反法律的处罚等，都有明确的规范，但对金融企业的业务经营、财务管理、人事等方面不加干预。这种监管方式强调金融企业经营形式上的合法性，比公告监管方式具有较大的可操作性，但由于未触及金融企业经营的实体，仅一些基本准则，故难以起到严格有效的监管作用。
3．实体监管
实体监管是指国家订立有完善的金融监督管理规则，金融监管机构根据法律赋予的权力，对金融市场，尤其是金融企业进行全方位、全过程有效的监督和管理。
实体监管过程分为三个阶段：
第一阶段是金融业设立时的监管，即金融许可证监管； 第二阶段是金融业经营期问的监管，这是实体监管的核心； 第三阶段是金融企业破产和清算的监管。
实体监管是国家在立法的基础上通过行政手段对金融企业进行强有力的管理，比公告监管和规范监管更为严格、具体和有效。 四.金融监管的结构
根据G30的报告，现有的金融监管结构可以归纳为四种模式： (1)机构模式； (2)功能模式； (3)整合模式； (4)双峰模式。
第一种模式是通过法定单位对机构进行监管，大部分国家包括美国在内都采用这种模式。第二种模式对个体机构的功能进行监管。很多国家都或多或少采用了这种模式，但没有一个国家单纯采用该模式。第三种模式是由超级监管者执行，
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像日本和英国就采取此种模式。第四种模式将审慎监管者和行为监管者区分开来，而前者主要依靠信息披露和市场行为，其典型代表是澳大利亚和荷兰。但无论何种模式都没有能够有效地阻止金融危机的发生。单纯的机构模式肯定不能适应金融业发展的变化，但其他几种模式也同样存在自身的缺陷。因此，此次全球金融监管改革已经并非是向何种模式靠拢的问题，而是改革现有结构的问题。无论是采用机构模式的美国还是采用整合模式的英国，都对本国的金融监管结构进行改革，弥补监管漏洞，提高监管效率。其中，最为重要的调整都是应对系统性风险，设立专门的机构或者赋予某个机构监管系统重要性公司超级权力，维护金融稳定。
五.金融监管的手段
金融监管的手段即金融监管主体为实现金融监管目标而采用的各种方式、方法和措施。从世界各国的金融监管实践来看，金融监管主体主要是通过法律手段、行政手段和经济手段来对金融活动实施监管。
(一)法律手段
各国金融监管机构和风格虽然有所不同，但在依法管理这一点上是相同的。金融机构必须接受国家金融管理当局的监管，金融监管必须依法进行。这是金融监管的基本点。要保证金融监管的权威性、严肃性、强制性和一贯性，才能保证其有效性。要做到这一点，金融法规的完善和依法监管是绝对不可少的。
(二)金融稽核
金融稽核是指中央银行或金融监管当局根据国家规定的职责对金融业务活动进行的监督和检查。它是以管辖行在稽核机构派出人员以超脱的公正的客观地位，对辖属行、处、所等，运用专门的方法，就其真实性、合法性、正确性、完整性做出评价和建议，向派出机构及有关单位提出报告。它属于经济监督体系中的一个重要组成部分，与纪检、监察、审计工作有着密切的联系。金融稽核的主要内容包括业务经营的合法性、资本金的充足性、资产质量、负债的清偿能力、盈利情况、经营管理状况等。
(三)“四结合”监管方法 (1)现场稽核与非现场稽核相结合
现场稽核是指监管当局安排人员到被稽核的单位，非现场稽核是指被稽核单
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位按照规定定期将各种报表、局，稽核部门按照一定程序和标准凭以进行稽核分析。
(2)定期检查与随机抽查相结合
定期检查是指按照事先确定的日期进行稽核检查，是根据情况随时进行，不预先通知被稽核单位。
(3)全面监管与重点监管相结合
按照稽核程序进行现场稽核检查。统计资料、记录等文件报送监管当被稽核的单位预先可知。随机抽查全面监管是指对金融机构从申请设立、日常经营到市场退出的所有活动都进行全方位的监管。重点监管是指在全面监管的基础上，抓住关键问题或重要环节进行特别监管。
(4)外部监管与内部自律相结合外部监管既包括官方监管，也包括社会性监督。社会性监督主要有审计、律师事务所和信用评级机构等。内部自律主要包括金融机构内部的自我控制机制和行业公会的同业互律等。 六.金融监管的目的和原则
对金融机构实施监管的主要目的
(1)维持金融业健康运行的秩序，最大限度地减少银行业的风险，保障存款人和投资者的利益，促进银行业和经济的健康发展。
(2)确保公平而有效地发放贷款的需要，由此避免资金的乱拨乱划，制止欺诈活动或者不恰当的风险转嫁。
(3)金融监管还可以在一定程度上避免贷款发放过度集中于某一行业。 (4)银行倒闭不仅需要付出巨大代价，而且会波及国民经济的其它领域。金融监管可以确保金融服务达到一定水平从而提高社会福利。
(5)中央银行通过货币储备和资产分配来向国民经济的其他领域传递货币政策。金融监管可以保证实现银行在执行货币政策时的传导机制。
(6)金融监管可以提供交易帐户，向金融市场传递违约风险信息。 金融监管的原则
金融监管的原则为了实现上述金融监管目标，中央银行在金融监管中坚持分
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类管理、公平对待、公开监管三条基本原则。所谓分类管理原则就是将银行等金融机构分门别类，突出重点，分别管理。所谓公平对待原则是指在进行金融监管过程中，不分监管对象，一视同仁适用统一监管标准。这一原则与分类管理原则并不矛盾，分类管理是为了突出重点，加强监测，但并不降低监管标准。公开监管原则就是指加强金融监管的透明度。中央银行在实施金融监管时须明确适用的银行法规、政策和监管要求，并公布于众，使银行和金融机构在明确监管内容、目的和要求的前提下接受监管，同时也便于社会公众的监督。 七.金融监管的重要性
综合世界各国金融领域广泛存在的金融监管，我们认为，金融监管具有以下深层次的原因和意义：
金融市场失灵和缺陷。金融市场失灵主要是指金融市场对资源配置的无效率。主要针对金融市场配置资源所导致的垄断或者寡头垄断，规模不经济及外部性等问题。金融监管试图以一种有效方式来纠正金融市场失灵,但实际上关于金融监管的讨论，更多的集中在监管的效果而不是必要性方面。
道德风险。道德风险是指由于制度性或其他的变化所引发的金融部门行为变化，及由此产生的有害作用。在市场经济体制下，存款人( 个人或集体) 必然会评价商业性金融机构的安全性。但在受监管的金融体系中，个人和企业通常认为政府会确保金融机构安全，或至少在发生违约时偿还存款，因而在存款时并不考虑银行的道德风险。一般而言，金融监管是为了降低金融市场的成本，维持正常合理的金融秩序，提升公众对金融的信心。因此，监管是一种公共物品，由政府公共部门提供的旨在提高公众金融信心的监管，是对金融市场缺陷的有效和必要补充。
现代货币制度演变。从实物商品、贵金属形态到信用形态，一方面使得金融市场交易与资源配置效率提高，一方面导致了现代纸币制度和部分储备金制度，两种重要的金融制度创新。
信用创造。金融机构产品或服务创新其实质是一种信用创造，这一方面可以节省货币，降低机会成本，而另一方面也使商业性结构面临更大的支付风险。金融系统是“多米诺”骨牌效应最为典型的经济系统之一。任何对金融机构无力兑现的怀疑都会引起连锁反应，骤然出现的挤兑狂潮会在很短时间内使金融机构陷
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入支付危机，这又会导致公众金融信心的丧失，最终导致整个金融体系的崩溃。金融的全球化发展将使一国国内金融危机对整个世界金融市场的作用表现的更为直接迅速。
综合世界各国金融领域广泛存在的金融监管，我们认为，金融监管具有以下深层次的原因和意义：
金融市场失灵和缺陷。金融市场失灵主要是指金融市场对资源配置的无效率。主要针对金融市场配置资源所导致的垄断或者寡头垄断，规模不经济及外部性等问题。金融监管试图以一种有效方式来纠正金融市场失灵,但实际上关于金融监管的讨论，更多的集中在监管的效果而不是必要性方面。
道德风险。道德风险是指由于制度性或其他的变化所引发的金融部门行为变化，及由此产生的有害作用。在市场经济体制下，存款人( 个人或集体) 必然会评价商业性金融机构的安全性。但在受监管的金融体系中，个人和企业通常认为政府会确保金融机构安全，或至少在发生违约时偿还存款，因而在存款时并不考虑银行的道德风险。一般而言，金融监管是为了降低金融市场的成本，维持正常合理的金融秩序，提升公众对金融的信心。因此，监管是一种公共物品，由政府公共部门提供的旨在提高公众金融信心的监管，是对金融市场缺陷的有效和必要补充。
现代货币制度演变。从实物商品、贵金属形态到信用形态，一方面使得金融市场交易与资源配置效率提高，一方面导致了现代纸币制度和部分储备金制度，两种重要的金融制度创新。
信用创造。金融机构产品或服务创新其实质是一种信用创造，这一方面可以节省货币，降低机会成本，而另一方面也使商业性结构面临更大的支付风险。金融系统是“多米诺”骨牌效应最为典型的经济系统之一。任何对金融机构无力兑现的怀疑都会引起连锁反应，骤然出现的挤兑狂潮会在很短时间内使金融机构陷入支付危机，这又会导致公众金融信心的丧失，最终导致整个金融体系的崩溃。金融的全球化发展将使一国国内金融危机对整个世界金融市场的作用表现的更为直接迅速。 八.金融监管案例分析 盲目担保使青岛国货成了烂货
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青岛国货作为一家有60多年历史的老字号百货，自1984年以来经济效益曾连续7年居山东省同行业第一。然而，1996月7月在深交所上市后，公司曾有的辉煌反而变得暗淡无光。公司自1998年开始面临经营困难，1999年出现巨额亏损，每股亏损高达00362元；2000年中期继续亏损，每股亏损0.0298元。目前临近年底，公司戴上ST帽子的日子似乎指日可待。
青岛国货衰败的主要原因之一是：盲目担保。1998年3月13日，青岛国货、山东省即墨市五文化总公司与中行山东省分行即墨支行签订了担保合同和借款合同。借款金额为删万元，青岛国货在本次担保合同中就保证金额、保证期限及在保证期限内保证人承担连带责任作了约定。1999年2月1日，青岛国货收到催收贷款通知，被告知五文化公司删万元借款已逾期，并被推上了被告席。青岛国货将对担保借款承担连带责任，公司的担保借款风险开始显现。而且，青岛国货担保借款金额远不止删万元，如为参股公司三百惠商厦股份有限公司提供1800万元贷款担保，为控股子公司青岛第四百货商店提供30万元贷款担保，为集团成员企业青岛中华商场提供60万元贷款担保等。这些担保风险的出现，对处于经营困境的青岛国货无异于是雪上加霜。 【结束语】
上面已指出, 我国中央银行金融监管的效率不高, 最根本的原因是制度性缺陷, 本文从如何完善金融监管制度入手提出如下政策建议。
1. 按经济区划设置区域分支机构, 完善央行的金融监管体系。
( 1) 按经济区域设置原则设立大区行。目前已根据党中央和国务院的决定成立九大区行, 这里不再重述。
( 2) 按经济合理性原则和效率原则调整分支机构内部职能部门设置。首先, 根据中国的国情, 借鉴发达国家中央银行内部机构设置的经验, 从中央银行发挥基本的职能作用出发, 对中央银行内部组织机构设置进行改革和科学设计; 其次, 按照经济合理性原则和效率原则, 对分支机构内部职能部门的设置进行调整。分支机构的职能部门设置不一定非要同总行一一对口。分支机构内部职能部门设置要体现出统一性和灵活性, 建立信息共享机制和协调机制。此外, 中央银行各级分支机构职责权限要明确、奖惩要分明。
2. 成立金融监管检查机构, 专司对金融监管的监督检查。
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由于历史的原因, 目前几大国有商业银行和人民银行的职员都是从原人民银行分流出来的, 他们之间的亲缘关系( 同事关系、上下级关系) 使得央行的监管由于碍于情面很难做到依法监管; 出于权与利的考虑, 认为有权有利的就争着监管, 无权无利的都不想监管, 以至出现监管中的监管重复和监管盲点, 出现越权与侵权监管问题; 由于可能出现的腐败与 寻租 行为以及职业道德等问题, 以至出现有法不依、执法不严、监管乏力的现象。所有这些, 严重影响金融监管的效率, 这就提出一个问题: 监管者监管别人, 谁来对监管者实行监管?为了提高金融监管效率, 可考虑成立专门的金融监管检查机构, 其职责是对监管机构进行监督检查并采取相适处罚措施, 这个检查机构可直接隶属于国务院或在人民银行总行成立。
3. 聘请兼职监督员, 发挥社会监督的作用。
由于金融产品的公共性与金融活动的社会性,金融业是否合法经营, 金融秩序是否稳定, 金融同业竞争是否规范, 央行的金融监管是否严厉, 社会公众应该有所感受和体会。在某些方面公众所得到的情况还更真实更及时, 例如, 若金融机构违章提高或变相提高存贷款利率, 公众就能及时发觉。另外, 公众是独立于金融业之外, 行为更超脱, 评价更公正, 因此有必要发挥公众监督的作用, 从公众中聘请兼职监督员, 颁发资格证书, 其条件是: 热心监督工作, 熟悉党和国家的有关金融方面的方针、政策与法律, 有较深厚的金融业务知识, 因此, 一般可从党政机关、大专院校、大型企业中聘请, 根据其工作情况给予必要的报酬。兼职监督员可从人行总行起逐级聘请, 人行的各级机构可定期和不定期地召开兼职监督员会议, 传达有关精神, 听取情况汇报, 兼职监督员还可参加其它有关金融监管会议。兼职监督员有权随时向监管部门反映情况。这样一来, 就能真正形成以中央银行监管为主、以金融机构内部监控为基础、以社会监督为辅和以国务院监督检查为保证的中国金融监管体系。
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参考文献
李扬，胡滨.金融危机背景下的全球金融监管改革.社会科学文献出
版社,2010.11.
刘建波.高等学校应用型特色规划教材 金融学概论 非金融专业.清
华大学出版社,2006年08月第1版.
陈东.中国金融实务指南.中华工商联合出版社,2001年09月.
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