上市公司收购管理办法（2014年修订）

关于修改《上市公司收购管理办法》的决定一、第六条第二款第（四）项修改为：“收购人为(cid:4497)然人的，存在《公司法》第一百四十六条规定情形；”二、第九条增加一款，(cid:4532)为第四款：“财务顾问不得教唆、协(cid:4441)或(cid:4320)伙同委托人编(cid:4389)或披露存在虚假记载、误导性陈述或(cid:4320)(cid:4407)大遗漏的报告、公告文件，不得从事不(cid:4350)当竞(cid:4346)，不得利用上市公司的收购谋取不(cid:4350)当利益。”三、第十三条第一款修改为：“通过(cid:4355)券交易所的(cid:4355)券交易，投(cid:4487)(cid:4320)及其一(cid:4385)行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的5％时，应当在该事实发生(cid:4365)日起3日内编(cid:4389)权益变动报告书，向(cid:4399)国(cid:4355)监会、(cid:4355)券交易所提交书面报告，通(cid:4361)该上市公司，并予公告；在上述期限内，不得再行买卖该上市公司的股票。”四、第十四条第一款修改为：“通过协议(cid:4455)让方式，投(cid:4487)(cid:4320)及其一(cid:4385)行动人在一个上市公司(cid:4399)拥有权益的股份拟达到或(cid:4320)超过一个上市公司已发行股份的5％时，应当在该事实发生(cid:4365)日起3日内编(cid:4389)权益变动报告书，向(cid:4399)国(cid:4355)监会、(cid:4355)券交易所提交书面报告，通(cid:4361)该上市公司，并予公告。”五、第二十八条修改为：“以要约方式收购上市公司股份的，收购人应当编(cid:4389)要约收购报告书，聘请财务顾问，通(cid:4361)被收购公司，同时对要约收购报告书摘要(cid:4532)出提示性公告。—1—“本次收购依法应当取得相关部门批(cid:4473)的，收购人应当在要约收购报告书摘要(cid:4399)(cid:4532)出特别提示，并在取得批(cid:4473)后公告要约收购报告书。”六、第二十九条第一款第九项修改为：“公告收购报告书时持有被收购公司的股份数量、比例;”七、第三十条修改为：“收购人按(cid:4310)本办法第四十七条拟收购上市公司股份超过30%，须改以要约方式进行收购的，收购人应当在达成收购协议或(cid:4320)(cid:4531)出类似安排后的3日内对要约收购报告书摘要(cid:4532)出提示性公告，并按(cid:4310)本办法第二十八条、第二十九条的规定履行公告义务，同时免于编(cid:4389)、公告上市公司收购报告书；依法应当取得批(cid:4473)的，应当在公告(cid:4399)特别提示本次要约须取得相关批(cid:4473)方可进行。“未取得批(cid:4473)的，收购人应当在收到通(cid:4361)(cid:4365)日起2个工(cid:4532)日内，公告取消收购计划，并通(cid:4361)被收购公司。”八、第三十一条修改为：“收购人(cid:4497)(cid:4532)出要约收购提示性公告起60日内，未公告要约收购报告书的，收购人应当在期满后次一个工(cid:4532)日通(cid:4361)被收购公司，并予公告；此后每30日应当公告一次，(cid:4368)(cid:4384)公告要约收购报告书。“收购人(cid:4532)出要约收购提示性公告后，在公告要约收购报告书(cid:4365)前，拟(cid:4497)行取消收购计划的，应当公告原因；(cid:4497)公告(cid:4365)日起12个月内，该收购人不得再次对同一上市公司进行收购。”九、第三十二条修改为：“被收购公司董事会应当对收购人的—2—(cid:4438)体(cid:4487)格、(cid:4487)信情况及收购意图进行调查，对要约条件进行分析，对股东是否接受要约提出建议，并聘请独立财务顾问提出(cid:4453)业意见。在收购人公告要约收购报告书后20日内，被收购公司董事会应当公告被收购公司董事会报告书与独立财务顾问的(cid:4453)业意见。“收购人对收购要约条件(cid:4531)出(cid:4407)大变更的，被收购公司董事会应当在3个工(cid:4532)日内公告董事会及独立财务顾问就要约条件的变更情况所出具的补充意见。”十、第三十六条修改为：“收购人可以采用现金、(cid:4355)券、现金与(cid:4355)券相结合等合法方式(cid:4358)付收购上市公司的价款。收购人以(cid:4355)券(cid:4358)付收购价款的，应当提供该(cid:4355)券的发行人(cid:4523)近3年经审计的财务会计报告、(cid:4355)券估(cid:4372)报告，并配合被收购公司聘请的独立财务顾问的尽(cid:4367)调查工(cid:4532)。收购人以在(cid:4355)券交易所上市的债券(cid:4358)付收购价款的，该债券的可上市交易时间应当不少于一个月。收购人以未在(cid:4355)券交易所上市交易的(cid:4355)券(cid:4358)付收购价款的，必须同时提供现金方式供被收购公司的股东选择，并详细披露相关(cid:4355)券的保管、送达被收购公司股东的方式和程序安排。“收购人聘请的财务顾问应当对收购人(cid:4358)付收购价款的能力和(cid:4487)金来源进行充分的尽(cid:4367)调查，详细披露核查的过程和依据，说明收购人是否具备要约收购的能力。收购人应当在(cid:4532)出要约收购提示性公告的同时，提供以下(cid:4384)少一项安排保(cid:4355)其具备履约能力：—3—（一）以现金(cid:4358)付收购价款的，将不少于收购价款(cid:4505)额的20%(cid:4532)为履约保(cid:4355)金存入(cid:4355)券登记结算机构(cid:4375)定的银行；收购人以在(cid:4355)券交易所上市交易的(cid:4355)券(cid:4358)付收购价款的，将用于(cid:4358)付的全部(cid:4355)券交由(cid:4355)券登记结算机构保管，但上市公司发行新股的除外；（二）银行对要约收购所需价款出具保函；（三）财务顾问出具承担连带保(cid:4355)责任的书面承诺，明确如要约期满收购人不(cid:4358)付收购价款，财务顾问进行(cid:4358)付。”十一、第三十九条第二款修改为：“收购人需要变更收购要约的，必须及时公告，载明具体变更事项，并通(cid:4361)被收购公司。”十二、第四十条修改为：“收购要约期限届满前15日内，收购人不得变更收购要约；但是出现竞(cid:4346)要约的除外。“出现竞(cid:4346)要约时，发出初始要约的收购人变更收购要约距初始要约收购期限届满不(cid:4512)15日的，应当延长收购期限，延长后的要约期应当不少于15日，不得超过(cid:4523)后一个竞(cid:4346)要约的期满日，并按规定(cid:4468)加履约保(cid:4355)。“发出竞(cid:4346)要约的收购人(cid:4523)迟不得晚于初始要约收购期限届满前15日发出要约收购的提示性公告，并应当根据本办法第二十八条和第二十九条的规定履行公告义务。”十三、第四十一条修改为：“要约收购报告书所披露的基本事实发生(cid:4407)大变化的，收购人应当在该(cid:4407)大变化发生(cid:4365)日起2个工(cid:4532)日内(cid:4532)出公告，并通(cid:4361)被收购公司。”十四、第四十五条修改为：“收购期限届满后15日内，收购—4—人应当向(cid:4355)券交易所提交关于收购情况的书面报告，并予以公告。”十五、第四十八条第一款修改为：“以协议方式收购上市公司股份超过30%，收购人拟依据本办法第六(cid:4291)的规定申请豁免的，应当在与上市公司股东达成收购协议(cid:4365)日起3日内编(cid:4389)上市公司收购报告书，提交豁免申请，委托财务顾问向(cid:4399)国(cid:4355)监会、(cid:4355)券交易所提交书面报告，通(cid:4361)被收购公司，并公告上市公司收购报告书摘要。”删除第四十八条第三款。十六、第五十条第一款修改为：“收购人公告上市公司收购报告书时，应当提交以下备查文件：（一）(cid:4399)国公民的身份(cid:4355)明，或(cid:4320)在(cid:4399)国境内登记(cid:4447)册的法人、其他(cid:4518)(cid:4366)的(cid:4355)明文件；（二）基于收购人的实力和从业经验对上市公司后续发展计划可行性的说明，收购人拟修改公司(cid:4291)程、改选公司董事会、改变或(cid:4320)调(cid:4348)公司(cid:4438)营业务的，还应当补充其具备规范运(cid:4532)上市公司的管理能力的说明；（三）收购人及其关联方与被收购公司存在同业竞(cid:4346)、关联交易的，应提供避免同业竞(cid:4346)等利益冲突、保持被收购公司经营独立性的说明；（四）收购人为法人或(cid:4320)其他(cid:4518)(cid:4366)的，其控股股东、实际控(cid:4389)人(cid:4523)近2年未变更的说明；—5—