我国供应链金融创新发展研究

我国供应链金融创新发展研究

汪宗俊ꎬ盛康丽

摘　要:供应链金融是适应供应链发展而产生的新型融资模式ꎬ既能够促进产品供应链条上各企业生产流通的顺利进行ꎬ也能够为链条上的企业提供融资服务ꎮ本文对供应链金融在我国的发展状况进行了简要分析ꎬ针对我国现阶段供应链金融发展中的问题ꎬ提出了几点对策建议ꎮ

关键词:供应链金融ꎻ发展ꎻ创新

中图分类号:Ｆ８３２＋Ｆ２７４　　　　　　文献标识码:Ａ　　　　　　文章编号:１００８－４４２８(２０１９)１１－０１２７－０２

　业之间的竞争日趋激烈　随着经济全球化和信息化的发展ꎮ企业积极谋求在市场中占据有利ꎬ处于同一行业中的企地位ꎬ通过加强上下游企业间的合作来降低成本ꎬ促进经营活动的可持续性ꎬ从而形成供应链管理模式ꎮ由此ꎬ供应链金融开始得到发展ꎮ供应链金融的出现不仅为中小企业融资提供了便利ꎬ而且缓解了供应链中实力较弱企业的融资困难ꎬ使整个供应链顺利运行ꎬ促进了经济的发展ꎮ

一、供应链金融及其优点

供应链金融是银行将供应链中核心企业和上下游企业联系在一起提供金融服务的一种融资模式ꎬ这种融资与产品供应链相互交融ꎮ目前ꎬ国内供应链金融主要有应收账款融资、关于货权控制与动产的存货类质押融资以及基于核心企业风险责任的预付账款融资等方式ꎮ

供应链金融相较于传统融资模式更为安全ꎮ因为:①参与主体增加ꎮ除了金融机构和融资企业之外ꎬ增加了核心企业和第三方物流企业ꎮ核心企业以自身的信誉为融资企业背书ꎻ第三方物流企业提供仓储、物流和质押物监管服务ꎬ以及必要时的价格评估和拍卖服务ꎮ②贷款封闭运行ꎬ具有自偿性ꎮ银行贷款与产品供应链中企业之间商品交易结合在一起ꎬ并且以企业应收账款、预付账款、存货等作为优先还款来源ꎬ正常情况下贷款到期可自动偿还ꎮ

二(一、供应链金融发展进程和前景１.２００６供应链金融)供应链金融发展进程

年ꎬ深圳发展银行推出供应链金融品牌１.０银行看到其良好的风险控制能力以及极大的市场发展潜力ꎬ随后其他

ꎬ纷纷推出供应链金融产品和服务ꎬ例如兴业银行推出的“金芝麻”ꎬ中信银行推出的“银贸通”等ꎮ此阶段属于供应链金融的１.０阶段ꎬ是银行主导的线下“１＋Ｎ”模式ꎬ即围绕１个核心企业同时为供应链上Ｎ个企业提供融资服务ꎮ这种模式实现了物流、信息流、资金流的融合ꎮ然而整个融资流程在线下进行ꎬ不仅效率低而且易造成信息不对称ꎬ为供应链发展留下隐患ꎮ银行考虑到其中的风险不会做大规模ꎬ从而限制供应链金融的发展２.与供应链金融１.０阶段相比２.０

ꎮ

ꎬ最主要的区别在于不再采用传统的线

下交流方式ꎬ而是实现贷款的线上化和系统化ꎬ借助虚拟平台将供应链中的物流、商流、信息流、资金流归集整理ꎮ这一阶段金融机构获取信息的效率大大提高ꎬ加快审核放贷的速度ꎬ同时也可及时了解企业的业务信息ꎬ把控风险ꎬ解决信息不对称的问题ꎮ但是核心数据仍然掌握在各重要企业手中ꎬ无法建立一个大数据风险评估平台ꎬ当然也就不能有效了解企业融资需求３.ꎬ评估其信用风险ꎮ

这个阶段突破单个供应链模式供应链金融３.０

ꎬ形成新的供应链金融生

态圈ꎬ借助互联网ꎬ供应链服务平台开始出现ꎮ它颠覆了传统的“１＋Ｎ”模式ꎬ演变为“Ｎ＋１＋Ｎ”模式ꎮ此时１代表的是供应链服务平台ꎬＮ为上下游企业ꎬ弱化了核心企业的作用ꎬ发生了去中心化ꎬ营销模式和授信模式都出现了重大变革ꎬ实现了批量授信和流程化ꎬ将企业融资贷后管理标准化ꎬ从而简化了放款流程(我国供应链金融发展前景良好二)供应链金融发展前景

ꎮ

ꎮ一是国家在政策上对供应链金融发展给予鼓励ꎬ出台了多项与供应链金融相关的政策ꎮ如改进工业信贷管理制度ꎬ积极推进应收账款融资服务平台与供应链结合等ꎮ二是在供应链金融现有的几种方式中ꎬ最多的是应收账款、存货质押融资ꎬ而我国工业企业的应收账款和存货规模目前已达二十多万亿元ꎬ并且在继续增长ꎬ这就奠定了供应链金融发展的基础ꎮ

三(、供应链金融发展中的问题目前一)ꎬ管理意识淡薄

市场竞争激烈ꎬ供应链上各企业之间关系密切ꎬ供应链管理也在发展ꎮ但是供应链金融只在几个重点领域如钢铁、能源等行业发展较好ꎬ并且供应链管理意识不强ꎮ核心企业在供应链中处在主导地位ꎬ但是对待其他企业一般比较苛刻ꎬ很难有效管理供应链的各成员ꎬ各成员对供应链的归属感也较低ꎬ阻碍了供应链金融的推行ꎮ银行供应链金融业务管理模式也不完善ꎬ人员和部门配置不合理ꎬ不能做到专人专岗ꎬ供应链金融业务和其他贷款业务负责人是同一批ꎬ这也不利于业务的发展(ꎮ

风险是制约供应链金融发展的重要因素二)风控机制不健全

ꎮ虽然供应链

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金融有自偿性的特点ꎬ但是其安全性是以整个供应链的风险监控和防范为基础的ꎬ且融资模式中参与主体多ꎬ融资程序复杂ꎬ因此面临的风险众多ꎮ首先是供应链条上各企业的信用风险ꎬ此外有诸如融资审批、信息管理、出账等操作风险以及货物的价格波动风险ꎮ多数金融机构尚未建立专门的信用评估体系ꎬ没有专门的数据搜集分析系统ꎬ对核心企业和物流企业无法做到有效监管ꎬ为供应链的发展埋下安全隐患ꎮ

(在供应链金融交易中三)信用管理体系建设不足

ꎬ一个成员的信用问题会影响整个链条的融资ꎬ甚至会导致金融危机ꎮ而信用体系建设水平不高是影响供应链金融发展的一个重要因素ꎮ首先ꎬ信用意识不够ꎬ企业内部尚未普遍建立完善的信用管理风险防范制度ꎬ拖欠和欺诈等风险较高ꎬ供应链中各企业和金融机构缺乏信任ꎮ其次ꎬ信用体系还不发达ꎬ企业和个人的信用不会被公开ꎬ金融机构对供应链中链条企业的信用情况不了解ꎬ无法掌握供应链整体情况ꎮ最后ꎬ没能建立有效的失信惩戒机制ꎬ使得有失信行为的企业不能受到应有的惩戒ꎬ从而影响整个社会良好信用的发展(我国的供应链金融产品相较于国外品种太少四)供应链金融产品和服务形式单一

ꎮ

ꎬ主要以应收账款、仓单、保兑仓融资为主ꎬ而发达国家供应链金融品种除这些之外ꎬ还有票据池授权、出口信用证项下授信、进口信用证项下未来货权质押授信等ꎮ我国各银行的产品和服务都是类似的ꎬ无法做到创新发展ꎬ没能形成绝对的竞争优势ꎮ

四(、供应链金融发展对策银行应加强产品创新一)创新供应链金融产品

ꎬ紧跟国际供应链金融产品创新的步伐ꎮ随着供应链金融发展到３.０后ꎬ授信和营销模式改变ꎬ且逐渐形成供应链金融生态圈和平台化发展ꎬ银行创新发展供应链金融产品ꎬ加强与互联网平台、第三方物流企业的协作ꎬ实现资金链和产业链的充分结合ꎬ根据不同的产业设计不同的供应链金融产品ꎬ注重提升产品和服务的质量ꎬ实行差异化战略ꎬ以适应市场需求ꎮ不同的产业链之间交易模式不同ꎬ(企业需求不同ꎬ金融产品研发需要贴合产业链实际ꎮ

信息技术的飞速发展为供应链金融业务的创新提供了二)实现电子化互通

必要的支持ꎮ在传统结算方式逐渐淡出ꎬ电子支付以其便利、成本低的优势迅速成为主流支付后ꎬ打造电子化平台对于提升供应链金融服务十分重要ꎮ利用大数据系统全方位的拓展信息来源ꎬ从互联网、移动平台等非传统来源中获取信息ꎬ对获取信息和企业传统信息进行相互整合补充ꎬ从而可以分析企业运营情况ꎬ评估业务风险ꎮ金融机构采用电子信息技术对供应链上企业的生产状况、运输安排、销售数据、资金等数据进行采集分析ꎬ依靠互联网服务平台实现对产品订单、库存管理、运输物资盘点ꎬ服务于供应链各供应商、生

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产商、经销商ꎬ使得各主体减少数据成本ꎬ快速获取信息ꎬ可以改善金融机构和企业以及企业相互之间的信息不对称ꎬ提高交易效率(供应链金融虽然具有自偿性特点三)建设完善风险控制体系

ꎮ

ꎬ但供应链上游企业履约、下游企业支付能力和市场价格波动等风险因素较大ꎮ银行在开展供应链金融融资业务中应审慎选择客户ꎬ降低银行的融资风险ꎮ给予不同信用等级的企业不同的授信规模可有效降低融资风险ꎮ由于国内银行的信用评级主要是以大型企业为主ꎬ中小企业的信用评级发展仍处于初始水平ꎬ银行建立完善的信用评价等级体系刻不容缓ꎮ对于处在供应链流转中的产品ꎬ要选择资信良好的物流监管公司帮助银行监控物流和企业动产来分散风险ꎮ银行还需要实时掌握企业的贸易情况ꎬ建立风险防范机制ꎬ加强对于供应链金融各流程的风险识别和评估(ꎬ供应链金融生态圈包括供应链中的主体和供应链外部四)推进供应链金融生态圈建设

提高风险控制水平ꎮ

金融生态环境ꎮ推进生态圈的建设ꎬ有利于促进供应链金融系统提高生产率ꎬ为供应链中的上下游企业提供更优良的金融环境ꎬ提供针对性的风险可控的金融服务ꎮ在供应链金融生态圈中交易数据会进行云存储ꎬ商业银行和物流机构在业务开展前会进行数据验证ꎬ为企业的贷款额度和质押物情况分析提供依据ꎮ供应链金融生态圈最核心的一点是交易信息中心ꎬ各机构将信息反馈给交易中心ꎬ交易中心能够全面掌握信息流和资金流ꎬ降低生态圈中各主体之间的信息不对称ꎮ政府积极制定完善的相关法律法规ꎬ建立完善的信用体系和风险保障措施ꎬ规范供应链金融交易中的行为ꎬ为供应链金融良性发展保驾护航ꎮ供应链金融生态圈的建设将降低各主体运营成本ꎬ极大地提高供应链的整体竞争实力ꎮ参考文献[１]:

经出版社顾婧.供应链金融模式创新与风险管理ꎬ２０１７.

[Ｍ].成都:西南财[２]价值工程邵华清ꎬ２０１４(６).

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.供应链金融对我国中小商业银行的[４][５]崔勇范诗洋.供应链金融业务发展创新ꎬ钟培武.供应链金融支持中小企业融资的路径分

[Ｊ].中国金融ꎬ２０１８(６).析[Ｊ].征信ꎬ２０１９(６).作者简介:

汪宗俊ꎬ男ꎬ安徽财经大学金融学院副教授ꎬ研究方向:金融理论与政策ꎻ

盛康丽ꎬ女ꎬ安徽财经大学金融学院硕士研究生ꎮ