孙晓新北京交通大学
竞争类——其他产业板块分析报告
一、市属国有经济基本情况（从产业板块角度陈述分析市属国有经济基本情
况，注意要从客观现实角度落实。）
（一）简介市属其他产业板块载体企业。（包括一级企业及下属主要企业。
其中下属主要企业的行业属性，以申万行业分类为基准）
按照市国资委国有经济“十三五”发展规划产业板块划分要求，竞争类产业板块中，“其他”产业板块包括北京一轻控股有限责任公司、北京纺织控股有限责任公司、北京化工集团有限责任公司和北京隆达轻工控股有限责任公司共四家一级单位，以管理层级计，共有二级单位49家。 1、北京一轻控股有限责任公司
北京一轻是由北京国有资本经营管理中心出资，隶属于北京市国资委的大型国有独资公司，2014年末合并口径资产总额107亿元，营业收入50.7亿元，利润4亿元。
北京一轻坚持以扩大经济总量、提高经济效益为中心，大力推进自主创新，打造出一批拥有自主知识产权的强势企业和名牌产品，形成了“四个中国名牌”(大豪缝绣电控、星海钢琴、清华阳光太阳能热水器、欧珀莱系列化妆品)，“四个中国驰名商标”(星海、红星、大豪、金鱼),“十个北京名牌”（红星、大豪、星海、龙徽、欧珀莱、义利、金鱼、博美、五星、清华阳光）,“三个中华老字号”（红星、龙徽、义利），一个国家非物质文化遗产（红星二锅头酿制技艺）的名牌发展新格局。
北京一轻积极引入战略合作伙伴，打造了一批具有国内国际影响力的合资企业，先后与瑞典利乐公司合资组建了利乐包装（北京）有限公司，与日本资生堂株式会社合资组建了北京资生堂丽源化妆品有限公司，与美国博士伦合资组建了北京博士伦眼睛护理产品有限公司，与百事可乐合资组建了北京百事可乐有限公司，与法国圣戈班合资组建了北京西普耐火材料有限公司，与韩国LG公司合资
组建了北京乐金日化有限公司等。自主品牌企业和合资企业成为一轻经济发展的两大支柱。
“十二五”期间，北京一轻大力实施“7+1+3”集团化发展战略，全力打造七个产业集团、一院、三中心，即：首都酒业集团、食品集团、大豪缝绣电控集团、玻璃集团、京纸集团、星海钢琴集团、日化集团，北京一轻研究院、北京一轻产品质量检测中心、北京一轻资产经营管理公司（中心）、北京一轻资本管理中心。一轻以七个产业集团为主体，以现代都市工业为主导，向现代服务业延伸，积极发展战略性新兴产业。推动产业与资本融合发展，推进国有资产证券化。2015年4月22日，大豪科技公司成功挂牌上海证券交易所，实现A股主板上市。 2、北京纺织控股有限责任公司
纺织控股是北京市人民政府国有资产监督管理委员会出资设立的国有独资公司，成立于1985年2月8日，注册资本165542万元。营业范围包括：授权进行国有资产经营管理；房地产项目开发；销售商品房；物业管理；信息咨询；技术开发、技术服务。2013、2014、2015年均列入中国制造企业500强。
纺织控股合并范围内企业共89户，分布于纺织服装业、商贸和物流业、文化创意、电子信息等块板。其中： 1）.时尚服装业
打造“时尚、科技、服务”新纺织是纺织控股公司党代会确立的奋斗目标。2014年，时尚服装业汇总口径实现收入24亿元，利润6616.79万元，从业人员5732人。该业务行业地域优势突出、产业优势初步形成、企业优势集聚、产品优势显现，雪莲、铜牛、天坛、雷蒙、伊里兰等品牌在北京及国内市场已具有一定影响力。纺织控股公司投资设立了雪莲国际、无咎等品牌公司，多渠道、多形式加强了品牌宣传推广，完善了品牌运营激励机制，取得了显著成效。铜牛针织内衣连续稳居全国同类产品前三名，天彩公司彩棉面料工艺技术在国内处于领先水平、国内市场占有率位居第一，绿典彩棉服装综合实力跻身国内同行业前三强，自有品牌销售收入稳步提升，代理品牌经营取得突破，实现了做优品牌服装的目标。打造以品牌服装为引领的时尚纺织具有较好的基础。 2）.都市纺织业
都市纺织业主要是以绿色、功能为主导的科技纺织，2014年汇总口径实现
收入101161.42万元，利润1541.98万元，从业人员992人。推进产业用纺织品发展，在突出产品特色和高技术含量方面取得突破。燕阳公司软管及软罐技术填补了国内空白、达到了国际先进水平，国内市场份额遥遥领先。佳泰公司宽幅涂层布加工技术在国内处于领先水平，并在矿山抢险、抗震救灾以及高寒地区畜牧养殖等领域继续拓展。海天公司已成长为国内新型纺织助剂领军企业，其研发生产的氨纶纺丝油剂等技术水平在国内处于领先地位。京兰公司经过增资重组，综合能力进入全国专业热融合无纺布行业前六名。泰科斯曼公司研发生产的医用止血材料拥有中国、美国发明专利，得到医疗界的广泛认可。 3）.商贸服务业
创新商业模式，扩大贸易规模。公司所属各贸易公司充分结合企业实际，结合业务特点，在细分市场上有所突破，进出口并重，内外贸并举，实现了贸易的快速增长。2014年贸易汇总口径收入达到47.11亿元，利润总额8439.66万元，较好实现了做实做强内外贸易的目标。 4）.特种检测业
中国检测市场在2015年预计达到1200亿规模，而第三方检测占比超过一半。特别是随着国家质检体系改革的进行，纺织服装领域的第三方检测将迎来更快的发展。2014年检测业汇总口径实现收入2742.57万元，利润580.31万元。 5）.文化创意业（培育主业1）
根据首都城市战略定位要求，充分利用土地厂房资源，融入创新创意等文化元素，增加服务内涵，培育了以搭建文创企业集合式平台为特色的莱锦文化创意产业园、以影视拍摄为特色怀柔影视城和以商务旅游和休闲购物为特色的望京商业综合体，文化创意及其配套产业同步发展的格局初步形成，文化创意产业日益成为北京纺织形象的新名片。与之同时，文化创意及其配套产业的发展规模还比较小，尚未形成集群发展。 6）.电子信息业（培育主业2）
北京铜牛信息科技股份有限公司成立于2005年9月，2010年12月公司改制，成立股份公司。公司营业范围主要包括互联网接入服务业务，互年年联网信息服务业务等。2013年7月，公司正式挂牌全国中小企业股份转让系统（简称新三板），2014年实现主营业务收入9190万元，利润总额1200万元。
3、北京化工集团有限责任公司
北化集团是一个具有50多年历史的国有独资大型企业，对所属全资、控股、参股企业的国有资产行使出资者权利，依法进行经营、管理和监督，承担国有资产保值增值责任。目前拥有资产总额55亿元、企事业单位34家。主要经营领域包括精细化工、橡塑制品、工程塑料、化工装备制造及新材料、电子化学品、新能源、循环经济产业等为主的制造业和房地产开发及置业领域。
北化集团作为首都一个传统工业产业集团，曾为北京的经济社会发展做出过巨大贡献。仅从1980－2005年的25年间，北化集团上缴利税达到了近100亿元，近10年，按可比口径计算，北化集团工业废水排放达标率100％，万元产值能耗、水耗都下降25%以上，减少工业废水排放4.7亿吨、COD 7万吨、工业烟尘6.1万吨、SO2 10万吨、工业废渣186万吨。
“十二五”期间，北化集团主动适应北京市作为国家首都、文化名城、宜居城市、世界城市的功能定位的要求，明确了以低碳、环保、节能、安全、创新、高效益为核心“都市特色化工产业定位”，明确了发展城市运行服务保障板块、首都支柱产业配套板块、新能源新材料板块、高端化工制品板块、物产置业及管理板块为主体的“五大板块支撑”战略方向和发展主线，明确了打造“百亿级新型产业集团”的宏伟目标。 4、北京隆达轻工控股有限责任公司
隆达控股是北京市人民政府授权由原二轻总公司、印刷总公司、有色总公司经过两次重组而成的市属国有控股公司。公司同时与北京手工业联社合署办公，联社是北京市手工业合作总社资产的所有者和集体企业的管理者。
“十二五”以来，隆达公司通过科技主导、创新驱动，努力提升特种新材料、特色印刷、特色都市服务和高端家电投资“三特一高”的产业能力；以调整企业结构和产权结构为手段，推进产业结构调整的发展战略，提高了公司的产业集中度，提升了企业的核心竞争力，实现了产业结构的优化升级；隆达公司将成为具有主导发展权、自主创新能力，提供高端制造产品、特色服务、持续发展的特色产业集团。
隆达控股涉足印刷包装、塑料加工、塑料建材、有色新材料、家用电器、环保设备、皮革制品、文体百货、商贸、宾馆服务等十几个产业。公司控股、参股
的企业中拥有一批极具发展潜力的优势企业，形成了特种绿色印制企业（票证卡安全防伪印刷、食品药品包装印刷、数码印刷）、新型塑料制品（用于环保、节水、设施农业等）、塑料轻钢建材、有色新材料（集成电路、航空航天、高铁），以及电冰箱压缩机、环保设备、体育器械、皮革制品为代表的一批在内外市场上有相当影响力的知名品牌。
公司是多家国内外强势企业的战略合作伙伴，与世界500强的美国惠而浦旗下的巴西恩布拉科公司、国内知名家电企业海信集团等组建了一批合资合作企业，年产冰箱压缩机960多万台，家用冰箱180万台以上。
（二）其他产业板块发展模式。（重点分析目前市属国企在该产业板块的发展模
式。）
1、北京一轻控股有限责任公司
“十二五”时期，一轻积极实施“7+1+3”集团化发展战略，形成完善的治理结构和行之有效的国资监管体系，提高产业和资本的集中度，实施“管人、管资本、管资产、管战略”的集团管控；逐步实现资产资本化、资本证券化，创造条件有序推进股权多元化，实现资本效益最大化。构筑三个发展层级：一是优先重点发展符合首都功能定位、在一轻经济中发挥战略支撑作用和发展潜力大的产业板块：大豪股份公司、一轻食品集团、北京红星股份公司；二是深度调整转型升级符合首都功能定位、在一轻经济中具有一定规模的产业板块：京纸集团、玻璃集团、星海钢琴集团、日化集团，进行各项结构的深度调整，加快推进劣势企业退出，加快实现转型升级；三是积极扶持符合首都功能定位、代表未来产业发展方向并具备战略地位的金融要素交易市场、战略性新兴产业、高新技术产业、生产性服务业、文化创意产业等现代服务业企业要继续扶持培育，创新发展。 2、北京纺织控股有限责任公司
经过五年的发展，基本实现了服装纺织五个转型。即：由主要依靠制造业带动的传统纺织向依靠制造业、服务业和创意产业带动的现代纺织转型；由主要依靠出口贸易拉动增长向依靠内外贸并举,着力扩大内销拉动增长转型；由主要依靠中低端产品的同质化竞争向依靠高端产品的差别化战略转型；由主要依靠增加物质资源消耗向依靠科技进步、劳动者素质提高、管理创新转型；由主要依靠整
合利用内部资源向依靠扩大开放合作、利用各种资源转型,基本建立了适合首都经济特点的纺织发展格局。目前，高端服装纺织业与现代都市服务业相互融合、相互促进的两大产业格局初步形成，产业用纺织品的发展已成为新的亮点，生产性服务业快速发展，合理化、高端化和高效化的产业结构逐步显现，产业升级不断推进。“十二五”期间，产业用纺织品得到长足发展，产品的科技含量、附加值、行业地位不断提高，产品结构不断丰富，逐步成为控股公司新的经济增长点和亮点。
3、北京化工集团有限责任公司
北京化工集团一直坚持专业化发展模式，立足于化工产业，为首都经济社会发展提供专业的化学品解决方案。各二级企业分别选择1-2个主导产品或服务，集中企业各类资源，依靠科技创新、管理创新和商业模式创新，以提高核心竞争力为焦点，通过长期的积累和磨练，力争在所从事的领域成为行业标杆企业。 4、北京隆达轻工控股有限责任公司
隆达公司的两个主业特种印刷和特种新材料产业均采取特色发展模式。主要包括四方面：一是，走高新技术企业之路。产品的技术含量和性能，在同行业中保持前3至5名。二是，利用国有性质服务于特定领域行业——国防军工、高铁等重大装备、政府采购的安全印刷行业（票、证、卡）、城市节水环保等领域。三是，利用老国企多年的积累——资质和技术工艺的积累，在门槛交高的行业发展壮大。四是，通过保持产品高质量高性能服务于高附加值客户。
（三）其他产业板块空间布局。（重点分析截至“十二五”末，该产业板块市属
国企在京内、京津冀、全国<不含京津冀>和境外的布局情况。）
1、北京一轻控股有限责任公司
坚决贯彻落实京津冀协同发展战略，按照首都城市战略定位、构建“高精尖”经济结构的要求，进一步拓展提升“7+1+3”集团化发展战略，优化产业布局和国有资本布局结构，加快产业转型升级，全面推进“三优四调”战略布局。一轻各产业集团根据行业发展需求与要求，积极布局京内和外埠。其中：大豪科技公司立足北京并布局于山西和浙江基地。红星白酒立足于本部生产基地，在山西、天津建立分厂，并不断提升京外OEM比例。龙徽葡萄酒逐步完善怀来龙徽庄园生产基地，为“十三五”长足发展提供保障。“义利”和“北冰洋”品牌加大走出
去合作力度，力争建成辐射华北、华中、华南和西南地区的生产保障基地。星海钢琴集团和一轻日化集团积极开展与河北的合作。 2、北京纺织控股有限责任公司
经过“十二五”的发展，纺织服装业按照微笑曲线两头在内中间在外的特征进行了深度调整，设计研发和销售在城里或京内，生产环节转移到工业园区或京外，纺织服装业已形成新的产业布局，即以京内企业为主：京内企业主要以高端服装纺织业为主营业务。京外（含境外）企业为辅：津冀企业以强化提升城市应急系统项目（河北燕阳）、拓展互联网数据中心项目（天津铜牛信息）及其他贸易、服务项目为主营业务；其他京外企业（上海、内蒙、深圳等）以生产经营和贸易服务为主营业务。按照“一带一路”要求、部分京外企业向新疆和田发展并辐射西北；境外企业向缅甸、孟加拉发展服装业务及扩大（香港）经营贸易渠道。 3、北京化工集团有限责任公司
截至“十二五”末，北京化工集团贯彻执行《大气污染防治条例》和《北京市2013-2017年清洁空气行动计划》，积极推进各企业有序“走出去”，目前主业板块业务已形成京内以化学品贸易和化学专业服务为主业，京外以专用化学品制造为主业的产业布局。经过“十二五”期间的努力，北京化工集团的业务已分布于北京、天津、河北、上海、广东、安徽、浙江、重庆、辽宁、福建等省（区、市）。
4、北京隆达轻工控股有限责任公司
隆达公司的特种印刷产业经营区域以京津冀为主，体彩彩票和福彩彩票印刷产品分布在全国。特种新材料产业产业积极探索在集中用户地区进行合作发展，或在天津河北工业区的方式落实京津冀协同发展。特种金属新材料产业全部在国内，主要客户在南方，另外服务于国防领域；特种塑料新产业主要客户在国内，部分产品出口。
二、产业发展环境分析
（一）其他产业板块内外部环境分析。（1.结合面临的重大变革<经济“新常
态”、疏解非首都功能和推进京津冀协同发展、深化国资国企改革>，准确把握“十三五”时期该产业发展面临的新形势、新任务和新要求，分析该产业板块面临的内外部环境<行业
竞争状况、产业政策、企业的资源禀赋等>，存在的机遇与挑战、优势与劣势。 2.在考虑国资委20个产业板块划分的基础上，可参考按申万一级行业为基准进行分析，覆盖范围差异较大时，以国资委产业板块划分为准，综合申万若干个一级行业。）
（当产业板块行业属性比较单一时，请参考以下提纲进行统一分析；当产业板块包含若干个子行业时，按以下提纲展开分析。）
国家在不同的时期有不同的战略发展重点,“十一五”时确立沿海三个经济圈为重点增长点,“十二五”规划则以“推进京津冀区域经济一体化发展,打造首都经济圈”作为新的国家发展战略。河北地区与京津发展的不均衡也引起国家的高度重视,也将成为新的发展重点。从已有的经济圈定义来看,京津冀一直是社会界研究的重点,1982年北京首次提出首都圈概念,1986年天津提出环渤海概念,2004年在国家发改委牵头下,三地达成廊坊共识,同年发改委启动对京津冀区域规划的编制。2010年,河北提出了这样的发展思想,即依托北京的优势资源,实现河北与北京的绿色发展,以促进两地生态环境的不断优化。北京、天津以及河北地区综合经济实力很强,但区域城市之间的发展很不均衡。京津冀地区的城市、产业和人口分布失衡,地区间缺乏紧密的产业关联,城市体发育不良,因此,加强地区间产业关联、链接与整合迫在眉睫2015年政府工作的总体要求是：深入贯彻落实党的十八大、十八届三中、四中全会和中央经济工作会议精神，深入学习贯彻**总书记系列重要讲话和对北京工作的重要指示精神，主动适应经济发展新常态，坚持稳中求进工作总基调，牢牢把握首都城市战略定位，积极落实京津冀协同发展战略，更加注重改革创新，更加注重经济发展的质量和效益，更加注重生态文明建设，更加注重城市精细化管理，更加注重保障和改善民生，更加注重法治政府建设，推动首都经济社会持续健康发展，向着国际一流的和谐宜居之都迈出坚实步伐。在现有国家政策下，纺织服装、轻工制造行业也将随之迁移产生新的布局。下面主要运用PEST模型分析产业环境。 1、政治法律环境（Political Factors） 1）.疏解非首都功能
党中央、国务院高度重视推动京津冀协同发展。**总书记强调，通过疏解北京非首都功能，调整经济结构和空间结构，走出一条内涵集约发展的新路子，探索出一种人口经济密集地区优化开发的模式，促进区域协调发展，形成新增长
点。李克强总理要求，树立大局意识，以疏解北京非首都功能为重点，统筹推进各项工作。2016年是“十三五”开局之年，也是京津冀协同发展加快推进的关键一年。要全面贯彻落实创新、协调、绿色、开放、共享五大发展理念，实施《京津冀协同发展规划纲要》，推动京津冀协同发展取得新的更大进展。
张高丽强调，要编制实施好京津冀“十三五”规划，通过科学合理总体布局，努力推动三地“一张图”规划、“一盘棋”建设、“一体化”发展。要抓紧出台控增量、疏存量政策，深入谋划和科学论证承接平台规划建设，有序疏解北京非首都功能。要突出绿色、宜居、人文、智慧发展，注重创业就业与居住功能均衡，高水平规划建设北京市行政副中心。要实施创新驱动发展战略，持续推进交通、生态、产业三个重点领域率先突破，制定重大项目滚动计划，促进合理有效投资建设。要充分认识大气污染防治的长期性、复杂性和艰巨性，加强联防联控，坚持不懈打好大气污染防治攻坚战和持久战。要合力推进社会事业发展，实施精准扶贫、精准脱贫，办好一批民生实事。要强化体制改革、创新驱动、试点示范三个关键支撑，积极稳妥实施重点领域改革，推动京津冀全面创新改革试验区建设。因此，对轻工制造与纺织服装这两大行业来说既充满了机遇也同时面临着巨大的挑战，在生产成本加重的格局下，如何转型走向高端制造业。 2）.京津冀协同发展
《京津冀协同发展规划纲要》已经印发实施，京津冀协同发展的目标是，远期到2030年，首都核心功能更加优化，京津冀区域一体化格局基本形成。目标是：近期到2017年，有序疏解北京非首都功能取得明显进展，在符合协同发展目标且现实急需、具备条件、取得共识的交通一体化、生态环境保护、产业升级转移等重点领域率先取得突破，深化改革、创新驱动、试点示范有序推进，协同发展取得显著成效。
中期到2020年，北京市常住人口控制在2300万人以内，北京“大城市病”等突出问题得到缓解；区域一体化交通网络基本形成，生态环境质量得到有效改善，产业联动发展取得重大进展。公共服务共建共享取得积极成效，协同发展机制有效运转，区域内发展差距趋于缩小，初步形成京津冀协同发展、互利共赢新局面。
远期到2030年，首都核心功能更加优化，京津冀区域一体化格局基本形成，
区域经济结构更加合理，生态环境质量总体良好，公共服务水平趋于均衡，成为具有较强国际竞争力和影响力的重要区域，在引领和支撑全国经济社会发展中发挥更大作用。
推动京津冀协同发展的指导思想是，以有序疏解北京非首都功能、解决北京“大城市病”为基本出发点，坚持问题导向，坚持重点突破，坚持改革创新，立足各自比较优势、立足现代产业分工要求、立足区域优势互补原则、立足合作共赢理念，以资源环境承载能力为基础、以京津冀城市群建设为载体、以优化区域分工和产业布局为重点、以资源要素空间统筹规划利用为主线、以构建长效体制机制为抓手，着力调整优化经济结构和空间结构，着力构建现代化交通网络系统，着力扩大环境容量生态空间，着力推进产业升级转移，着力推动公共服务共建共享，着力加快市场一体化进程，加快打造现代化新型首都圈，努力形成京津冀目标同向、措施一体、优势互补、互利共赢的协同发展新格局，打造中国经济发展新的支撑带。
推动京津冀领域行业协同发展，应当遵守以下5条基本原则是：一是改革引领，创新驱动。二是优势互补，一体发展。三是市场主导，政府引导。四是整体规划，分步实施。五是统筹推进，试点示范。 3）.深化国资国企改革
北京市政府出台《关于全面深化市属国资国企改革的意见》（下称《意见》）。《意见》提出北京市属国有企业将被分为城市公共服务类、特殊功能类和竞争类。根据《意见》，80%以上国有资本将集中到公共服务等领域，国资增量将从不具备竞争优势的产业和环节退出。北京市市长王安顺指出，下一步北京国企需要围绕落实首都城市战略定位，推动国有资本更多投向公共服务、基础设施、生态环境保护、民生改善、战略性新兴产业培育等领域，在推动京津冀协同发展中承担更多责任。截至目前，北京市监管的国有企业有66家，涉及多个行业。除了像北京公交集团、自来水集团、基础设施公司等从事公共服务和基础设施领域的企业外，北京汽车集团、北京金隅集团、北京首都旅游集团、首钢集团、王府井百货集团分别从事汽车、房地产、旅游、钢铁和商业零售业务。
预计改革启动后，原先竞争性领域的国企将面临较大的变化。中国企业研究院首席研究员李锦告诉21世纪经济报道记者，一些传统行业的国企可能需要引
进新的资本。80%以上国有资本集中到公共服务等领域根据《意见》，城市公共服务类企业主要承担提供公共产品或服务、保障城市运行安全、提升城市承载能力等功能，以实现社会效益为主要目标，兼顾企业经济效益。特殊功能类企业主要承担市委、市政府在不同阶段赋予的专项任务和重大项目，实现政府在基础设施、民生保障、促进城市和社会发展等方面的战略目标。竞争类企业以资本效益最大化为主要目标，这类企业包括战略支撑和一般竞争性企业，其中，战略支撑企业是符合首都战略定位，引领带动产业升级，对首都经济社会发展有支撑作用的企业。
《意见》提出，到2020年，城市公共服务类和特殊功能类企业中的国有资本应占到资本总量的60%以上，竞争类企业则以战略支撑企业为主。城市公共服务类、特殊功能类国企会是国资绝对控股；竞争类的战略支撑企业为国资相对控股；一般竞争企业则是国资相对控股或参股。根据《意见》，到2020年，国有资本配置效率显著提高，80%以上的国有资本集中到提供公共服务等领域。鼓励国有资本进入战略性新兴、文化创意、高新技术、新兴服务业等领域，同时加大国资对节能环保、民生工程、基础设施、城市运行服务的投入力度。国资增量将从不具备竞争优势的产业和环节退出。实际上，北京国企在竞争性领域的企业数量不少。北京城建集团、北京首钢、北京北辰实业、北京首都旅游集团，分别从事房地产、钢铁、商业零售、旅游等业务，均是竞争性业务。 但是大多数企业的业务既有竞争性的，也有公共服务性的，比如首创集团也有地铁和高速公路投资。
竞争类企业以战略支撑企业为主，下一步优化国资配置是深化国资国企改革的关键，目前，北京国资分布过散、战线过长，不少处于产业链、价值链的低端环节。要实现国资国企改革的发展目标，就必须提高国资的集中度，围绕首都“四个中心”的战略定位和特大型城市禀赋要素特征，将国资配置到首都重点发展的行业和领域，服务于国家和首都战略目标。同时围绕高端化、服务化、集聚化、融合化、低碳化的产业发展趋势，引导企业聚焦主业，大力压缩管理层次，向价值链、产业链高端环节发展，加快培育以品牌、服务为核心竞争力的发展新优势。 2、经济环境（Economic Factors） 1).新常态下经济适应转型
首都经济发展“四个优化”趋势明显
今年以来，面对错综复杂的国内外经济环境和较大的经济下行压力，北京市上下紧紧围绕首都城市功能定位,积极调整疏解非首都功能，加快构建高精尖经济结构，大力统筹稳增长、促改革、调结构、惠民生、防风险等各项措施，北京市经济运行在合理区间，经济结构持续优化，发展质量总体向好，呈现稳中有进的发展态势。
1-3季度,北京市实现地区生产总值16002.4亿元，按可比价格计算，同比增长6.7%，增速比上半年回落0.3个百分点。分产业看，第一产业增加值98.8亿元，下降8.2%，降幅缩小8.3个百分点；第二产业增加值2985.4亿元，增长2.4%,增速回落1.9个百分点；第三产业增加值12918.2亿元，增长8.1%,增速提高0.2个百分点。
前三季度服务业占GDP比重达到78.5%，比2013年全年的76.9%高出1.6个百分点，金融、信息服务、科技服务和商务服务占服务业比重达到41%，对服务业增长的贡献达到60%。战略性新兴产业增长17%左右，对工业增长的贡献率超过一半。
六大高端功能区占全市经济总量的四成，对全市经济增长的贡献达到七成。 目前来看稳中有进，已经成为首都经济发展的主要态势。今年以来，全市以2.9%的从业人员增长、1.3%左右的能源消费总量增长支撑了7.3%的经济增长，经济结构调整取得积极成效。 做好调结构的加减乘除法，腾笼换鸟
国家发改委已初步草拟了首都经济圈总体布局，即“两核三轴一带三重点”，环首都经济圈或以北京为中心由津冀“8+2”个地区组成，包括河北省的石家庄、廊坊、承德、张家口、保定、邯郸、邢台、唐山和天津的蓟县、宝坻。在向北京周边输出技术、市场资源的同时，首都也节约出寸土寸金的土地资源，用于发展更加符合功能定位的“高精尖”产业。北京产业外迁不乏获得双赢的成功案例。 三次产业内部结构再深调
目前，北京经济结构正从增量扩能为主转向调整存量、做优增量并举，从外延式增长路径转向内涵式发展。
来自市发改委的统计数据显示，今年前三季度服务业占GDP比重达到78.5%，
比2013年全年的76.9%高出1.6个百分点，金融、信息服务、科技服务和商务服务占服务业比重达到41%，对服务业增长的贡献达到60%。
首都经济结构调整在做好“疏”的同时，还要注重疏补结合，在多层次、多方面、多领域求“精”，努力形成高端引领、创新驱动、绿色低碳的产业体系。 2）.新增长点成转型升级强大动力
处理好产业发展“新”与“旧”的关系。一方面，要找到适合首都定位和特点的经济增长新动力。北京是科研文化单位、高端资本、企业总部、国际活动、国际人员的聚集地，创新驱动资源丰富、潜力巨大。北京市社科院副院长赵弘认为，北京正在向“高精尖”经济结构调整，但仍存在总部企业跨国程度不足、部分产业盘踞不前等问题，需要进一步推进产业高端化。另一方面，也要积极鼓励传统产业的转型升级。传统产业与“高精尖”技术、与循环经济的叠加，有时会擦出令人惊喜的火花。学者建议，可尝试提高大数据、电商化对传统产业的渗透能力，带动首都传统产业向智能化、数字化、网络化发展。 五大发展趋势
\"十二五\"期间，北京轻工业存在五大发展趋势。一是结构面临加快调整，产业链进一步拓展、完善。原料结构更趋于多元化、节约化和可持续化；产品结构更适应消费结构升级的需要，向多层次、个性化、人性化方向发展。二是产业转移向纵深发展，产业布局调整加快。当前，轻工业越来越在全球范围内配置资源，产业链向横向和纵向方向延伸。三是两化深度融合，推动产业升级。信息技术在轻工领域广泛应用和深度渗透融合，更多的新技术、新工艺、新材料将会融合在轻工生产体系之中，智能化、数字化、网络化将成为轻工产品发展的重要方向。四是研究、引导、创造消费成为行业发展的重要方向。五是商业模式创新是提升行业发展水平的重要途径。创新体系是一个综合体系，如果技术创新不跟其他方面的创新、特别是商业模式创新结合，就很难发挥作用，很难真正提升产业发展水平。 经济增长稳健
初步核算，全年实现地区生产总值21330.8亿元，比上年增长7.3%。其中，第一产业增加值159亿元，下降0.1%；第二产业增加值4545.5亿元，增长6.9%；第三产业增加值16626.3亿元，增长7.5%。
按常住人口计算，全市人均地区生产总值达到99995元（按年平均汇率折合16278美元）。三次产业结构由上年的0.8:21.7:77.5调整为0.7:21.4:77.9。
图 2010-2014年地区生产总值及增长速度
表 2014年北京地区生产总值
指 标 地区生产总值 按产业分 第一产业 第二产业 第三产业 按行业分 农、林、牧、渔业 工业 建筑业 批发和零售业 交通运输、仓储和邮政业 住宿和餐饮业 信息传输、软件和信息技术服务业 金融业 绝对数（亿元） 21330.8 159.0 4545.5 16626.3 161.3 3746.8 907.4 2447.7 948.1 381.9 2062.0 3310.8 比上年增长（%） 比重(%) 7.3 -0.1 6.9 7.5 持平 6.0 10.6 5.5 6.8 -0.2 11.7 12.3 100.0 0.7 21.4 77.9 0.8 17.6 4.3 11.5 4.4 1.8 9.7 15.4 房地产业 租赁和商务服务业 科学研究和技术服务业 水利、环境和公共设施管理业 居民服务、修理和其他服务业 教育 卫生和社会工作 文化、体育和娱乐业 公共管理、社会保障和社会组织
1329.2 1700.2 1662.6 136.0 162.4 859.0 468.1 470.4 576.9 -2.2 5.8 11.1 11.4 13.2 9.7 10.7 1.9 -2.6 6.2 8.0 7.8 0.6 0.8 4.0 2.2 2.2 2.7 3、社会文化环境 （Sociocultural Fators） 1）.人口增长
2014年末全市常住人口2151.6万人，比上年末增加36.8万人。其中，常住外来人口818.7万人，占常住人口的比重为38.1%。常住人口中，城镇人口1859万人，占常住人口的比重为86.4%。常住人口出生率9.75‰，死亡率4.92‰，自然增长率4.83‰。常住人口密度为每平方公里1311人，比上年末增加22人。年末全市户籍人口1333.4万人，比上年末增加17.1万人。奠定了庞大的消费基础。
表 2014年末常住人口及构成
指 标 常住人口 按城乡分：城镇 乡村 按性别分：男性 女性 按年龄组分：0-14岁 15-59岁 60岁及以上 其中：65岁及以上
按功能区分：首都功能核心区 城市功能拓展区
城市发展新区
生态涵养发展区
2）.教育、科技、文化、卫生、体育
教育：全市共有56所普通高校和80个科研机构培养研究生，全年研究生教育招生9.3万人，在学研究生27.4万人，毕业生7.7万人。全市89所普通高等学校全年招收本专科学生16万人，在校生59.5万人，毕业生14.7万人。全市成人本专科招生8.8万人，在校生23.8万人，毕业生9.4万人。人才资源丰富。 科技：全年研究与试验发展（R&D）经费支出1286.6亿元，比上年增长8.6%，相当于地区生产总值的6.03%。全市研究与试验发展（R&D）活动人员35.3万人，比上年增长5.7%。专利申请量与授权量分别为138111件和74661件，分别增长12.0%和19.1%，其中发明专利申请量与授权量分别为78129件和23237件，增长15.7%和12.3%。全年共签订各类技术合同67278项，增长7.2%；技术合同成
190.4
8.9
684.9
31.8
221.3 1055.0
10.3 49.0
人数（万人） 2151.6 1859 292.6 1106.5 1045.1 213.0 1617.0 321.6 212.3
比重（%） 100.0 86.4 13.6 51.4 48.6 9.9 75.2 14.9 9.9
交总额3136亿元，增长10.0%。创新能力突出。
图 2010-2014年研究与试验发展经费支出及增长速度
年末中关村国家自主创新示范区投产开业企业16001个，比上年末增加546个。全年实现总收入35735.6亿元，比上年增长17.2%。其中，实现技术收入4775.2亿元，增长18.4%；实现新产品销售收入4188.4亿元，增长2.9%。全年出口总额357.3亿美元，增长6.3%。实现利润总额2832.3亿元，增长25.1%。 4、 技术环境（Technological Factors）
当代服装先进制造技术是传统制造技术、信息技术和自动化技术与管理科学多学科先进技术的综合，并应用于服装制造工程之中所形成的一个完整体系。
先进制造技术内容之一是要研制开发一批适应信息化需要的数字化服装设备。我国现有规模型缝制设备制造企业100多家，有缝制设备零部件制造企业400多家，其生产缝制设备能力和产量居世界第一。但到目前为止，我国除了有生产电脑控制平缝机、电脑绣花机、自动开袋机、电脑花样缝纫机、电脑控制铺布机、电脑控制立体烫机等以外，其他很少有数字化技术设备。
先进制造技术内容之二是要研制和建立一批服装先进制造技术和先进管理技术相结合的制造模式和系统，以面向服装个性化和全球化两个市场的需要。由于国内外市场竞争加剧，科学技术发展迅速，服装产品更新换代速度的加快及人们对服装产品多样化、个性化的需求增加，使得服装制造业向多品种、小批量定制生产方式发展。为适应这种情况的变化，美国、日本等发达国家开展了大量的对策研究，提出了许多新观点、新概念，先后诞生了许多先进制造技术、模式与系统。例如敏捷制造系统、大规模定制生产系统、虚拟制造系统、全球制造系统、绿色制造系统等。
对服装企业来说，服装先进制造技术应用发展的总趋势是管理信息化、物料
条码化、生产柔性化、操作智能化、营销网络化、网站个性化、环境清洁化。
具体而言，采用ERP、MIS等信息技术产品、整合资源优势、再造业务流程，提高企业管理信息化水平；采用条码技术对服装面辅料、在制品以及成品等进行编码信息跟踪管理，强化对供应链中物料和成品的管理和调度，减少库存积压、加速资金周转；采用服装CAD、CAM、CAPP、MTM等计算机集成制造技术，配备先进的生产装备，建设高度集成化、柔性化的生产流水线，适应服装多品种、少批量的生产需求；采用三维人体测量仪、QRS工作台、开袋机等专用缝纫设备以及整烫设备等数字化、自动化设备，提高操作的智能化程度，降低作业难度，提高工作效率和产品质量；采用供应链技术SCM建设产品分销系统，及时获取产品的销售信息，以安排生产和补货，以适应市场多变的需求；采用网络技术建设企业的门户网站；采用绿色材料、绿色装备以及绿色工艺进行生产，使企业整个生产经营活动符合ISO14000标准的要求，消除通往国际市场的壁垒和障碍。
目前，人事、财务、办公自动化软件在国内服装企业的应用率在90%以上，服装CAD应用率接近90%，CAM、ERP、PDM、SCM等应用也接近20%。相对而言，服装企业在生产方面的在线控制、在线质量检测与控制、自动化生产过程控制以及电子商务方面信息化程度较差。另外，高新纺织纤维与面料技术在服装行业中得到了广泛的应用。
由于本板块所包含的四家一级公司所处行业不同，业务范围广泛，合并难度较大，在对整体环境做了总结之后，以下做逐个分析： 1、北京一轻控股有限责任公司
当前，全球经济总体偏弱，作为与国际市场密切关联的经济体，中国不可能独善其身。中国经济进入新常态，正处于新旧动能转换阶段，面临不少困难和下行压力。但仍可看到，经济波动在合理区间运行，经济运行中的积极因素在增多，经济稳定的基本面没有改变。从国内政策层面来看，京津冀协同发展战略、国资国企改革、“一带一路”、中国制造2025、互联网+、新型城镇化等重大战略调整都为一轻优化空间布局、转型升级、提质增效、加快发展创造了巨大的市场需求和政策利好。
2、北京纺织控股有限责任公司
1）.机遇
首都城市战略定位中的“文化中心、国际交往中心、科技创新中心”和“时装之都”的建设都为服装纺织业的转型升级提供了广阔的发展前景；服装纺织产业目前仍然是我国战略性新兴产业的重要组成部分和文化创意的重要载体；产业用纺织品需求持续增长的势头日益强劲、市场广阔；再加上中央提出京津冀一体化的经济发展要求，全面深化国企改革以适应市场化、现代化和国际化新形势，控股公司提出打造“时尚、科技、服务”新纺织的奋斗目标、以及构建首都服装纺织行业领先时尚产业集团的长期愿景，都为北京服装纺织的发展创造了再次提升的良好契机。 2）.挑战
在经济新常态下，我国经济总体继续保持中高速增长，但更注重提质增效。我们需要在技术创新、产品质量及附加价值上保持优势，才能应对目前全球经济缓慢复苏后，发达国家的制造业回流趋势增强、发展中国家的纺织品服装出口低成本竞争所带给中国纺织品出口的巨大压力。
首都功能新定位给北京纺织服装的发展提出更高的要求。《北京市新增产业的禁止和限制目录(2015年版)》中已经明确，制造业禁止新建、扩建纺织业和纺织服装业，控股公司主业服装纺织业如何化被动为主动，通过疏解形成新的发展，将是我们面临的巨大挑战。
市政府提出的构筑“高精尖”产业结构的“3458”战略，计划用10年的时间再造北京产业新形态，也是对控股公司的提升发展新要求。服装纺织业作为传统的劳动密集型产业与这些“高精尖”产业存在相当大的差距，未来转型升级还面临重大考验。 3）.优势
适合首都经济特点的纺织发展格局基本形成。经过“十一五”、“十二五”的调整，控股公司已经按照产品链的上下游集成发展的思路组建了六大集团，服装纺织业已经按照微笑曲线两头在内中间在外的特征进行了调整，设计研发在城里或京内，生产环节在园区或京外，落后产能进行了退出，企业转型、产业转移，经营转变稳步实施;正在迈向总资产、主营业务收入双百亿的新时代，为十三五的发展奠定了基础。
发展思路清晰，主攻方向明确。“十三五”控股公司重点打造以时尚科技
服务新纺织为特征的时尚产业集团，各二级集团公司和直属企业按照控股公司的要求，科学分析自己的比较优势、资源禀赋，进一步精准定位、明确主攻方向，实现重点突破，从专业化运营中谋求新的发展。
传统制造环节调整退出工作基本结束，非核心功能的疏解任务基本完成。十二五期间，控股公司已主动淘汰了毛纺、棉纺、印染、成衣加工等落后产能，完成了50多家劣势企业的退出。实施了有发展前景的产业制造环节的疏解转移，这些都为主业在“十三五”实现转型升级赢得了时间和空间。骨干企业核心业务逐步强化，对服装纺织主业形成有力支撑。 4）.劣势
历史包袱沉重。
历史遗留问题仍然制约着企业的转型发展。企业退休职工的提留费用、冬季供暖费用以及非经营性资产（109.58万平方米）的维护等都成为了企业发展的负担，一些企业当期创造的效益不足对冲历史包袱，无力聚焦转型发展。
企业深化改革任重道远。
积极探索推进一、二级企业引进战略投资者，实行股权结构多元化，企业整体上市、提高国有资产证券化率，构建更加完善的现代管理制度，市场化选聘，股权激励和集团化管控方面的工作，还需要逐一突破。
跨界人才支撑不足。
北京纺织改革调整的力度较大，但也伴随着人才流失，近些年虽然加大了人才的引进工作，但总体上人才的数量、年龄结构、知识结构不能完全适应时尚科技服务新纺织的发展要求。因此，仍需加强建设适应时尚科技服务新纺织发展的新型职工队伍，仍需加强人才的市场选聘，建设职业化的经营管理团队，为纺织控股公司“十三五”发展提供人才支撑。 3、北京化工集团有限责任公司 1）.机遇
据国际货币基金组织预测，2016至2019年，世界经济年平均增速将由“十二五”期间的3.59%提高至4.05%，提高0.46个百分点。对我国而言，“十三五”期间世界经济增速的小幅提高，国际市场将进一步活跃，有利于我国扩大外需, 从而给我国经济发展带来新机遇。
“十三五”期间，国际化工行业发展预期良好。据美国化工理事会预测，
2016年至2020年美国化工行业增速将高于美国经济增速。然而，为降低制造成本、人工成本和环境成本，抢占巨大的中国市场，国际化工巨头纷纷加大了在华投资力度，这势必会给我国化工行业带来明显的技术溢出效应和人才溢出效应，有利于我国化工行业的创新。
从国内政策层面来看，京津冀协同发展战略、国资国企改革、“一带一路”、中国制造2025、互联网+、新型城镇化等重大战略调整都给北化集团的发展创造了巨大的市场需求和政策利好，有利于北化集团在“十三五”期间优化空间布局，向服务和新业态转型，扩大产品和服务在内需市场的占有率，实现企业的提质增效。
④以集中化、关联化、共享化为优势的化工园区，是世界化工产业的发展潮流，也是现代化学工业发展的必然产物。“十三五”期间，我国化工园区化发展也将是大势所趋，这将带来产业链条互补和产业集群式发展，有利于协同创新，同时也为北化集团的空间布局调整创造了机遇。 2）.挑战
当前，我国经济已经进入新常态下的中高速发展阶段，尽管我国经济长期向好的基本面没有改变，但经济增速换挡、发展方式转型、产业结构调整必将造成企业发展中的阵痛，而稳增长、调结构、加快实施创新驱动发展战略等重大部署也将给处于传统行业的北化集团带来巨大困难。
有序疏解非首都功能、推动京津冀协同发展，是一场重大而深刻的改革。北京要建设全国政治中心、文化中心、国际交往中心、科技创新中心，构建“高精尖”产业结构，坚决退出一般性制造业，就地淘汰高消耗产业，引导非科技创新型企业迁出，这对北化集团是一个巨大挑战。
伴随着新环境保护法和新安全生产法的实施，对化工企业提出了更高的环保标准和安全生产要求，再加上要素成本上升、产品价格下降等形成的市场倒逼机制，使得化工行业发展面临一系列突出矛盾和挑战。
④北化集团的业务范围大多属于市场完全竞争领域，接面对外资企业和民营企业的技术竞争、市场挤压和人才争夺，竞争日趋白热化，落后就会被市场淘汰，这对国有企业的体制机制和核心竞争力是一个挑战。 3）.优势
作为地处首都的市属老工业企业，北化集团具有明显的地域优势和一定的
知名度及品牌美誉度。北京作为大国首都和世界城市,政治地位突出,文化底蕴深厚,科技创新领先,人才资源密集,国际交往密切,集聚了大量的公共服务和资金、人才、技术等优质资源，具有巨大的吸引力。经过60余年的发展,“北化”、“华腾”、“雪莲”等品牌深入人心，具有很好的市场基础和发展前景。
北化集团在京拥有1875亩土地和22万平米臵业资产，具有土地房产资源优势。这些土地主要位于大兴安定、通州东方化工厂周边、朝阳豆各庄、通州次渠、朝阳大郊亭、顺义等区域，随着城市功能定位的调整和城市的发展，这些土地将成为北化集团进行产业转型升级的重要资源。此外，已建成的臵业资产对北化集团起到了稳定器和资金蓄水池的作用，今后仍将是北化集团改革发展的重要资源。
北化集团的一部分产品具有较强的市场竞争力，有些还是细分领域的区域领导者，包括：乳胶手套、丙烯酸乳液、聚氨酯胶黏剂、工程塑料、化学试剂、电子化学品、空气分离产品、搪玻璃设备等，这些产品的比较优势在未来五年有继续扩大的基础。
④北化集团的化学专业服务业已形成较好的发展基础和市场格局，具备进一步做大做强的能力。五年来，化学品贸易、溶试剂回收再生、环保试剂配送、城市气体供应、职业健康评价、技能教育等服务门类都取得了可喜的成绩。 4）.劣势
与智能制造和“互联网+”等新形势相比，北化集团部分企业的管理能力和创新能力偏低，难以适应新要求，最终导致企业管理效率和经营效率低下。
新世纪以来，北化集团完成了北京市工业系统最特殊、最剧烈、近乎推倒重来般的产业调整和企业搬迁，导致目前产业链条不完整，各产品之间缺乏必要的上下游配套，企业规模和产品规模普遍较小，缺乏具有较强市场竞争力和盈利能力的优势产品，发展基础薄弱。
随着北化集团的改革调整，人才流失现象严重，凸显人才总量不足、结构不优的劣势，高端人才缺乏与冗员现象并存，难以满足企业改革发展的需要。
④尽管北化集团具有一定的自有资金和融资能力，但对于繁重的京内调整、京外布局、土地开发、新项目投资等重大任务而言，资金不足的劣势仍然突出。 4、北京隆达轻工控股有限责任公司 1）.特种印刷产业发展环境分析
当前，印刷业务网络化已成为印刷业发展的趋势，通过电子商务平台与客户进行业务沟通与报价，缩减订单周期，数字化印刷更是能够满足个性化小批量需求的技术趋势。
世界各国对印刷行业节能、降耗、减排、绿色和安全要求日渐提高，绿色节能印刷不仅是全球印刷业未来发展的主流，更是我国制造业转型发展的要求，为减少有机试剂挥发等的排放，国家2015年拟在11个省市对石化、纺织和印刷三个行业试点实行排放收费政策。这一政策的试行将加剧印刷行业的困难。随着首都城市功能定位及北京产业政策调整的不断深入，随着企业刚性成本的进一步增长，隆达公司印刷主业的生存空间和盈利空间将进一步受到挤压。
隆达公司印刷产业有一支多年从事印刷产品销售、生产工艺的队伍；从“十一五”到“十二五”期间，相关生产企业不断进行技术改造，根据市场需求，从工艺设备上保证提供客户满意的产品；根据社会转型产业升级的要求，也结合首都功能定位，隆达公司淘汰落后的印刷工艺和低端产品，经过“十二五”的调整，目前和未来发展的主要产品是安全印刷产品，包括：发票、税票、带有电子监管码的商标和体彩福彩彩票等，这部分产品的市场是有一定的准入门槛的，而且具有技术含量较高的防伪性能。隆达公司安全印务板块在京津冀区域内具有较强的比较竞争优势。
2）.特种新材料产业发展环境分析
隆达公司特种新材料主业分为两大业务：稀贵金属新材料和特种塑料新材料。这一板块在生产经营中，原材料受国际经济形势的影响，价格波动较大，加大了企业经营的风险。稀贵金属新材料板块涉及国家战略新兴行业、国防军工行业和电力电子行业；特种塑料新材料板块涉及环保、太阳能电子、农业设施、水资源等行业。
（二）纺织服装行业发展情况分析（1.子行业分析仅限于市属国企覆盖到的主
要行业。2.主要子行业统一按申万三级行业为基准进行分析，要求有较为详尽的统计资料作为分析基础，分析范围尽量为上市公司<包含境外上市的国内公司>。）
在其他产业板块包括的四家企业中，北京纺织控股有限责任公司主要涉及纺织服装行业，先对其发展情况进行分析。
1、行业基本情况与竞争格局 1）.行业基本情况
北京目前拥有纺织服装企业3000多家，服装设计人员上千人，服装设计工作室200多家，全行业共有23个服装品牌荣获“中国名牌产品”和“北京名牌产品”称号；30个产品商标获得“北京市著名商标”称号；94家企业获得工商局颁发的“守信企业”荣誉称号。一些区域性品牌已提升和发展成为全国性品牌。
北京是国际化大都市和中国北方地区的消费窗口，市场辐射能力强，对外贸易环境优越，服装及关联产业的发展有着广阔的市场空间。北京作为北方地区的消费中心，市场影响力辐射东北、西北、渤海湾及黄河流域大部分地区，人口规模约4亿，这将为北京服装及关联产业的产品贸易和品牌经营带来巨大的商机。
北京现有人口规模1382万，包括大北京都市圈的京，津、唐和京、津、保两个三角地区，人口约4000万，巨大的消费市场将为北京服装及关联产业的发展带来勃勃生机。
目前北京销售额在亿元以上、经营面积在万平方米以上的大型商场共30家，其中服装销售额占商场经营销售额的40%—50%；服装品牌3000多个，其中女装品牌1500个，占服装销售额的60% 。2005年预计全市衣着类商品零售总额 270亿元，同比增长11.6%；占全市社会消费品零售比重9.7%。 2）.行业竞争格局分析 行业优势 a.信息高度密集
众多的服装纺织设计、研发机构云集，使北京成为各类新工艺、新技术和流行趋势等相关信息的集散地；对时装业有重要影响的主流传媒和大量时尚专业传媒云集北京，构成了大量、快捷的信息传播渠道。北京媒体影响力大，权威性强，时尚媒体80多家，数量居全国首位。 b.品牌集聚效应明显
日益增长的消费需求和时尚氛围，使北京成为著名服装品牌的聚集地。目前国外200多个顶级服装品牌已进入北京市场，其中相当一批品牌都设立了专卖店，并且已在一些大型商场和商业区呈明显的聚集趋势，既满足了人们对品牌商品的消费需求，也为国际和国内知名品牌企业提供了展示和销售渠道。
c.人才和组织资源优势
北京集中了大批的大专院校、科研院所,是培养服装著名设计师、高级技师和模特的人才基地。同时在京的中国纺织工业协会、中国服装协会、中国服装设计师协会和中国纺织信息中心等全国专业性协会组织和机构，集中了服装界的各类专业人才和组织资源，并不断推出丰富多彩的专业活动，使北京具有丰富的人才资源和组织资源优势。 行业劣势
a.产业高端发展不足
在新形势面前，进一步暴露北京服装纺织企业在自主创新、原创品牌和现代营销管理、产业整合能力等方面的不足，使大部分利润控制在中间商、品牌所有者和市场垄断者手中。研发设计及物流业发展薄弱。 b.服装品牌影响力不够，缺乏竞争力
“十二五”期间，服装产业高速发展，许多优势企业的加工能力已接近或达到国际先进水平，同时通过实施名牌战略，已成就了一批知名服装品牌。但北京品牌常带有强烈的区域色彩，大多以地方品牌的形象出现，辐射全国的品牌很少；同时企业各自为阵，缺乏交流，服装品牌总体水平仍然落后于深圳、上海、杭州等地。目前国际服装业已经进入了一个品牌竞争的时代，品牌劣势已经成为阻碍北京建设时装之都的最大障碍。 c.人力资源开发不充分
北京拥有大批的专业院校和科研院所,人才优势明显。但人才资源优势没能充分开发，存在“两多两少”状况。设计制板中一般水平人员多，高水平人员少；生产人员中，“生手多，熟手少”。人才结构失调，缺乏优秀的服装设计研发人才和管理营销人才，更缺乏适合国际市场竞争的复合型人才，同时还存在专业人才闲置、流失、人才队伍不稳定的现象，使得服装产业整体人才素质不高，人力资源利用不够，服装产业发展受到制约。 d.产业配套体系不完备
北京虽已初步形成了六大生产基地的基本格局，但总的说来，产业集群处于初级发展阶段，还未形成合力，主要体现在：配套产品不齐全；中、下游相互配套，相互协作还未形成；产业发展还未能和专业化市场体系相互促进；产业集群
社会化服务体系尚处于初步建设之中，产业集群效应尚未显现。如何形成产品开发保证体系，质量保证体系，教育培训体系，信息化服务体系，电子商务及物流体系和服装检测中心等服务体系，为集群企业提供相关服务。是未来几年急待解决的问题。 e.科研投入不足
随着产业分工的细化和人们生活水平的提高，现在服装纺织产业的利润空间已经不是主要停留在生产阶段了，而是大量转向研发和销售阶段。走品牌化、个性化之路是未来服装企业发展的必然选择。而品牌的创造与科研的投入是密不可分的。就研发投入占销售额的比例来说，北京目前还不足1%，远远地低于国际惯例中的2%（保证生存）与5%（保证领先）。与北京的情况相比，欧洲是5%,美国是10%以上。低投入必然不会带来高产出，长期下来北京必然不会在国内和国际市场上占据自己的一席之地。 行业机会
a.市场需求量大，消费示范作用强
北京已成为北方地区重要的服装集散地，服装零售和批发市场颇具规模，现代物流基地也正在规划建设中。另外，北京的城市生活水平和居民消费能力均居全国前列。较高的消费需求不仅拉动了北京的服装市场，而且消费结构的特点对全国内陆地区，尤其是东北、西北、华北等地区的服装流行趋势和消费方式有较强的示范作用。 b.会展频繁
北京具有大量有国际影响力的服装纺织专业会展。随着北京对外开放的推进和各项事业的发展，会展业正在成为快速发展的新兴产业。服装纺织会展业在京的发展，为促进国际交流和商贸活动搭建了专业性的平台。
其中著名的有北京国际面辅料及纱线（春夏）展览会、中国（北京）国际服装贴牌加工(OEM/ODM)展览会，在中国国际展览中心召开。展出面积约有20000平米。为填补北京春季面辅料市场需求的空缺，2015北京面辅料纱线(春夏)展在组委会数月的精心准备下，以强力的阵容基予老时间、老地点的天时地利，与中国国际服装服饰博览会同期举办。千余家企业数万种产品在本届展会上竞相亮相，借助中国国际展览中心国际性的知名度及海名国际会展集团倾力打造，本届
展会专业观众预计超过3万人；其中国外观众占20%，他们分别来自日本、韩国、美国、中东国家、欧盟成员国、非洲等近82个国家。2015北京面辅料纱线(春夏)展在组委会将以新思路，大手笔投入加大对国外采购商的邀请力度，不断提高本次展会的国际化的程度，打造纺织行业的品牌展会。 ④行业风险
a.电商对传统行业的冲击
在互联网大浪的推动下，许多新型的购物网站异军突起，这使得传统的服装行业受到了很大的打击，许多消费者在实体店中挑好了衣服，在网上去买——因为网上的价格要比实体店便宜许多，也有许多折扣，导致现在的实体店是越来越难做。
波司登作为中国本土最大的羽绒服生产商，忙着收缩传统渠道，从2014年3月31日至9月30日的6个月中，马不停蹄地关闭了3436家羽绒服零售网点，而在之前的2013年，其已经关闭1357家羽绒服销售网点。
百丽国际最新公布本财政年度第一季度零售营运数据显示，这家中国最大的鞋履生产和零售公司在内地零售网点数目净减少167家，而其鞋类业务销售同比下降7.8%。此前，门店规模一直是百丽国际的优势所在。数据显示，在2011年开店最为“疯狂”的日子里，百丽国际平均每天都会新开2~3家店铺。
七匹狼是一家专门做男装的服装品牌，成立于1990年，在大小商城中是常见的品牌。据悉，截至到目前为止减少了519家门店，净利润减少为1.11亿元人民币，同比下跌26.28%。 b.人均收入增速放缓，需求降低
全年城镇居民人均可支配收入达到43910元，比上年增长8.9%；扣除价格因素后，实际增长7.2%。农村居民人均纯收入达到20226元，比上年增长10.3%；扣除价格因素后，实际增长8.6%。城镇居民人均消费性支出达到28009元，增长6.6%，其中服务性消费支出9197元，增长10.7%；恩格尔系数为30.8%，比上年下降0.3个百分点。农村居民人均消费性支出达到14529元，增长7.2%；恩格尔系数为34.7%，比上年提高0.1个百分点。人均可支配收入增速的放缓使得服装消费总量降低，拉低服装需求。
2、行业发展趋势。(行业发展趋势预期、前景展望，也包括\"十三五期间\"的政策预期)
随着“时装之都”建设的推进，以及受到“首都效应”及地理位置的影响，汇集了国内外高端产业的人才，形成了良性循环的坚实基础，北京服装产业将显现良好的发展趋势。 1）.天然织物成为主导
目前虽然化纤服装产品还占有很大空间，但以纯棉、毛为主的天然织物产品将成为未来国内市场的主流。 2）.功能性面料将受到关注
具有抗菌、远红外线保健功能、防辐射、防尘、防紫外线等性能面料，吸湿、防雨透气、吸热保温等功能性将创造更多的市场需求。 3）.纳米技术在服装纺织面料上的应用将更加广泛
科学技术的日新月异，使服装面料的科技含量日益提高，由于含纳米技术的服装纺织产品具有杀菌除臭、防辐射、防水、防油、抗污、吸附能力强等多种特殊功能，应用领域日趋增多。
4）.品牌发展将带动整体行业水平的提高。
以研发设计为核心，发挥首都信息、人才、资金、技术市场等综合优势，促进优势资源向名牌企业集中，用名牌引导市场，以市场带动产业，整个行业的档次和水平将有很大的提高。 5）.中小企业的业务信息化
销售和市场、制造生产、财务会计、人事和组织管理等未来增长空间较大，属于快速发展期。
6）.相关产业发展力度加大
在汇集众多优势资源，推进服装纺织产业链的发展的同时，相关产业的发展如会展、咨询策划、商贸等高端环节发展的力度将进一步增强。
3、国内行业龙头企业介绍。（根据行业特点将国内行业内企业分成几类，国企民营企
业都需关注，重点关注民营企业；选择一到两家企业进行重点分析，选取的企业①应为上市公司且为行业内龙头企业②最好其业务与市属国企业务相似；关注所挑选的公司对行业的判断、转型及发展方向）。
1）基本情况
际华集团股份有限公司是经国务院国有资产监督管理委员会批准，由新兴铸
管集团有限公司和新兴置业（投资）发展有限公司出资，际华集团股份有限公司下属30户二级全资子公司、4户三级子公司和3户参股三级子公司，分布在全国21个省、直辖市、自治区，资产规模超百亿。是中国军队、武警部队军需品生产保障基地，是政府统一着装单位和职业着装单位的主要供应商，是国际军需品市场的主要采购、加工基地。
2）主要指标（包括共性指标与该行业个性化指标）分析
2015Q1-Q3公司累计实现营业收入150.59亿，同比减少15.97%，营业利润0.54亿，同比下降89.08%，归母净利润10.55亿，同比增53.28%，扣非净利润0.53亿，同比下降87.40%。当季拆分看，2015年Q3收入35.76亿，同比下降19.12%，营业利润-0.01亿，同比下降101.34%，归母净利润1.64亿，同比增1.97%，扣非净利润0.01亿。
表主要财务比率 会计年度 成长能力 营业收入 营业利润 归属于母公司净利润
获利能力 毛利率(%) 净利率(%) ROE(%) ROIC(%) 偿债能力 资产负债率(%) 净负债比率(%) 流动比率 速动比率 营运能力 总资产周转率
2014 -16.8% -59.3% 23.8% 9.1% 5.3% 10.3% 2.4% 42.2% 0.0% 1.79 1.24 1.1
应收账款周转率 应付账款周转率 每股指标（元） 每股收益(最新摊薄)
5.8 7.09 0.3 0.1 3.09
每股经营现金流(最新摊薄) 每股净资产(最新摊薄)
际华集团的核心竞争力体现在以下几点：
拥有客户资源优势，与军队有着天然的密切关系。
公司所属企业是随着人民军队的诞生而诞生，伴随着人民军队的发展而发展的。在2000年以前，一直由军队直接领导管理。在2000年以后，虽然移交到国务院国资委管理，但继续和军队、武警部队保持了密切的关系。在构建现代化国防军需保障体系中，集团承担着重要的历史使命。在军队、武警部队军需品市场中处于核心供应商的地位，占有国内军需品市场75%左右的市场份额，在新一代军服换装工作中，集团担任了主要品种80%左右的军警制服生产任务。同时这种优势还延伸至民品市场。公司与全国公安、工商、税务、司法、铁路等行业部门建立了稳定的业务关系，占有各大行业制式服装较大的市场份额。 拥有技术与管理优势。
公司高档职业装和功能性职业装及功能性职业鞋靴、特种防护装备的设计水平及其制造技术国内领先：（1）职业装：长期为军队首长、武警部队首长和部分省部级干部提供高级定制服务，为驻港澳部队官兵、航天员大队、三军仪仗队、天安门国旗班等提供个性化定制服务；（2）职业鞋靴：公司是中国唯一一家参与宇航项目的制鞋企业，成功研制了“神舟”五号、六号、七号载人飞船宇航员使用的宇航靴系列产品，其中“神舟”七号太空出舱靴成功填补了国内宇航员太空出舱靴的空白；（3）纤维 800根以上高档家纺坯布：掌握了织造核心技术，市场占有率达到40%；（4）橡胶(25110,550.00,2.24%)双密度连帮注射军警鞋靴：橡胶配方设计及成型工艺国内领先；（5）军用迷彩色布：染色技术国内一流水平；（6）耐高温无纺滤材：耐高温、防腐蚀等功能处于国内一流水平。 拥有区域生产保障优势，能够有效满足军队“基地化生产，区域化保障”的后勤保障需求。
公司所属企业分布在全国21个省、自治区和直辖市，能够为解放军各军区部队和各省市武警部队提供有效的生产保障，为分属各省市的全国统一着装单位就近采购，提供了便利。
④拥有系列产品组合优势，具有全产品系列、全过程服务的能力。
公司拥有职业装、职业鞋靴、防护装具、纺织印染和皮革皮鞋业务，经过几十年的培育和发展，进一步巩固和提升了公司在军队、武警部队和职业装领域作为产品集成供应商的地位。
公司军品市占率高达70%以上，收入稳定在60亿规模。军品结构调整和生产效率的提高带来毛利率的提升。
民品销售主要集中在职业鞋靴，收入规模百亿左右，占国内市场约1/3的份额，还有纺织印染，在高支高密坯布的市场占有率达40% 3）公司发展战略（公司本身对行业的判断、转型及发展方向等）
现在服务业是公司未来的转型方向。公司目前已有的商贸物流业2013年贡献收入118亿，占总收入44%，毛利率低于1%，2014年贡献收入91亿，占总收入41%，但毛利率达到2%。公司将际华目的地中心项目作为未来重要发展方向。
“十二五”期间，公司提出并确立了\"强二进三\"发展战略，即在继续做强做大主业（制造业）的同时，积极进入第三产业（制造服务业、现代服务业等），努力打造第二产业与第三产业协调发展、协同共进的主业布局。2015年，公司各项工作继续在\"强二进三\"战略的指引下积极前行，着力推动了产业结构调整和产品结构优化升级，尤其是着力推进“JH1912”品牌网络终端建设和际华园项目建设，稳妥转变经济增长方式，为“十三五”发展奠定有力基础。
“强二”是指第二产业如何从制造能力、制造实力上通过技术改造、技术创新实现持续盈利；“进三”是指从制造业向制造服务业、现代服务业转型。
公司的业务构架是基础制造业+特种制造业+资源和新兴业务。其中，基础制造业保持稳定增长，包括四大行业板块（纺织印染、职业装、皮革皮鞋、职业鞋靴），定位为战略稳定增长级，努力保持5%-8%的增速。特种制造业作为公司快速增长的战略支撑级，包括医药业务、环保滤材、特种车辆以及防护类产品和铬铁合金业务。经过前几年布局和改造，未来应该会有较好发展，定位快速增长，希望未来保持10%-15%的增长。从事特种制造业务的子公司包括：公司在天津的
制药企业——天津华津制药公司；公司在南京做环保滤材的公司——三五二一公司；在铁岭市制造特种车辆的公司——三五二三公司，主要生产军用车辆如军用防弹车、通讯指挥车、炊事车等，民用车辆如云南缉毒车、新疆防爆车、沈阳全运会巡逻车以及净水车；在西宁的铬铁合金的企业——青海际华江源实业，做特种钢添加剂。防弹衣、防弹头盔、防刺服等防护产品由沈阳三五四七公司制造。资源及新兴业务中，资源类业务指公司上市时有5000亩城市工业土地，分布在全国21个省市自治区，预计在未来2-3年内可供开发的土地有1500亩左右。去年公司处置两块土地，一块是在长春60亩地，一块是河北井陉200亩地。今年预计可处置土地包括，南京江宁地区67亩地、天津河东区90多亩地。新兴业务包括目前公司正在推进的际华目的地中心项目以及利用公司优势而开展的商贸物流业务。际华目的地中心将创造新颖的业态，为消费者提供购物、健身、休闲、娱乐的环境。采用1+X的组合业态：1就是购物中心，把奥特莱斯的模式引进来，品牌中70%左右为国际一线品牌；X是体育运动设施，包括风洞跳伞、滑雪、冲浪、攀岩、模拟赛车等的组合。全球目前没这样的组合，采用定制式建筑，按照不同的运动设施定向式招商（包括品牌招商和运动设施招商）。目前启动的是长春和重庆两地的项目，此外扬中也在规划第三个际华目的地中心。
（三）印刷行业发展情况分析。（1.子行业分析仅限于市属国企覆盖到的主要行
业。2.主要子行业统一按申万三级行业为基准进行分析，要求有较为详尽的统计资料作为分析基础，分析范围尽量为上市公司<包含境外上市的国内公司>。）
在其他产业板块包括的四家企业中，北京隆达轻工控股有限责任公司主要涉及印刷行业，下面对其发展情况进行分析。
1、行业基本情况与竞争格局。
1）.北京地区印刷企业2014年度统计数据
2014年，北京地区印刷企业（含出版物印刷、数字印刷、专项印刷、包装装潢印刷、其它印刷）共计1664家，比上年减少5家。主营业务收入302亿元，同2013年基本持平。
利润总额30.5亿元，比2013年增加1.7亿元，增加5.9%；资产总额474.3亿，比2013年增加7.4%；年末人数65022人，比2013年减少3214人。
2）.北京印刷业统计数据及当前业态分析
企业集中度高，市场留给中小企业的空间不断收窄
企业集中度反映的是市场份额在产业中的分布状况，企业集中度高是指市场份额的大部分集中在少数企业手中。2014年北京地区主营业务收入5000万以上的企业只有101家，占企业总数的6.06%，而主营业务收入达227.3亿，占全部企业主营业务收入的近71.2%。主营业务收入1000万以下的企业1296家，占企业总数的78%，主营业务收入33亿，仅占全部企业主营业务收入的11%。 产能严重过剩，企业盈利空间越来越小
目前，北京印刷企业投资回报在不同细分领域和不同类别企业差别很大，情况也很复杂，我们就用企业分类的两大板块出版物印刷和包装装潢印刷来谈这个问题。
首先看一看出版物印刷的情况。2014年出版物印刷企业资产总额244亿元，利润总额11.7亿元，以资产总额为基数的资产利润率为4.8%。但是，在25家资产总额2亿元以上的企业里有5家企业的资产利润率在10%以上，最高的达42.22%。其他20家企业的资产利润率低于10%。这25家企业中，有的并不是以出版物印刷为主业的，但统计归类还在其中。
再看一看包装装潢印刷的情况。包装装潢印刷企业资产总额129.5亿元，利润总额10.9亿元，以资产总额为基数的资产利润率为8.40%。资产3亿元以上的有8家，以资产总额为基数的资产利润率10%以上的企业有4家，其中最高的达50.66%。资产3亿元以下1亿元以上的企业有25家，其中也不乏包装印刷的大咖。未来包装印刷将从以“印”为主转为以“包”为主，体现包装的本能，减少过度包装造成的资源浪费。 3）.行业竞争格局 行业优势
这些年来，北京印刷业的转型取得了很大进展。北京市新闻出版广电局《北京地区印刷行业发展报告》指出，北京印刷业目前有五大领域在全国领先。
精品出版物印刷领域，雅昌、新华、华联、盛通、利丰雅高长城等出版物印刷企业的精装图书、高档彩色期刊印刷工艺居国内先进水平。
艺术品高仿真复制领域，荣宝斋、圣彩虹、北京雅昌、图文天地、东方宝笈
等一批印刷企业形成了各具特色的高仿真印刷复制工艺。
安全防伪印刷领域，中融安全印务、中标方圆印刷、北京东港安全印务、大唐微电子等智能卡印刷等企业掌握了一批具有自主知识产权的安全仿伪印刷技术，北京印制的金融票据、银行卡、彩票等各种安全防伪印刷产品遍及国内外市场。
数字印刷和印刷数字化领域，北京印刷业正在向高度光机电一体化、数码化、网络化，集成众多跨行业技术的高新技术产业方向转变。
绿色印刷领域，在绿色印刷认证培训服务、婴幼儿读物绿色印刷、绿色印刷产品质量检测等方面推出了一系列扶持措施，有力地促进了绿色印刷的普及推广。目前北京取得绿色印刷资质认证的企业达93家，居全国首位。2013年北京率先实现了中小学教科书绿色印刷全覆盖，优秀少儿读物绿色印刷品不断增加，一批出版、印刷企业得到了政府的奖励，产品产量大幅度提高。 行业劣势
无论是经济的转型还是产业的转型，所针对的根本问题都是要转变发展的方式，提高发展的质量，从而实现发展的可持续性。印刷业目前存在的最大问题是同质化竞争带来产能过剩，产能过剩带来无序竞争，无序竞争造成资源浪费。这种业态显然不符合环境友好、可持续发展的要求。这种业态下最受伤害的是国有企业，一批国企退出，外文印刷厂、化工出版社印刷厂、地质印刷厂、北京印刷三厂等。外企民营也有退出的，如日邦、画中画等。留下的开工不足，无论是退出还是开工不足，都是资源的浪费。不仅是国企，民营企业也普遍存在开工不足的问题。产能过剩造成效益低下，技术研发、技术改造投入不足，环境保护投入不足，可持续发展的基础脆弱。特别是北京作为首都，近年来新的城市定位，又给印刷企业带来巨大压力，土地和人工成本高，环境压力大。北京印刷业人均劳产率虽然近年来不断提高，达到45万元左右，居全国首位，但仍与发达国家有2到3倍的差距。
北京地区1600多家印刷企业，多数企业处于这种状态。因此，必须全力推进产业的转型升级和企业的转型升级，在政府政策支持、政策引导下，通过市场竞争淘汰落后产能、落后工艺和落后企业，促成健康新业态的早日成型。 行业机会
a.信息技术的高速发展，为印刷企业的转型开辟了新的通道。
印刷企业的“触电”虽然目前在国内还没有看到更多的成功案例，但业界坚信实体印刷企业与互联网融合的大方向是正确的。尤其是在单凭印刷技术已经很难解决业内诸多难题的情况下，依托印刷技术与高速发展的信息技术的结合，创建融入时代发展潮流的商业模式，成为印刷企业从传统印刷加工营销模式死胡同中突围的选项。
互联网+在印刷业做些什么?怎么做?都是业内研究和探索的问题。目前互联网+起步最早、效果最好的是报业。目前出版社正在推进的是人教出版社教材印制的网络发印已推出;印刷企业的网上营销如蜂印网;江苏凤凰集团的数字印刷POD平台;供应商推出的印猫网;印刷家;江苏大道电子商务的印刷器材网购等。 b.疏解非首都核心功能，京津冀协同发展上升为国家战略，为北京印刷业的发展带来了历史机遇和挑战。
环保政策对北京印企的压力极大，即将出台的VOC排放标准，2015年-2016年为每立方米50毫克，2017年为每立方米30毫克，这将是国际上最严格的排放标准。近期还要出台VOC排放收费政策，标准收费是每公斤20元，超标排放每公斤40元。这既是挑战也是机遇，可以给行业形成倒逼机制，给企业形成倒逼机制，适者生存，强者发展，有助于我们行业和我们企业强身健体。通过淘汰落后产能、落后工艺和落后企业，有助于打破印刷业长期以来由于产能过剩，行车不分道，快车快不了的僵局，有利于把更多的资源集中到高端优势企业手中，从而提升行业整体的素质。
京津冀一体化协同发展，为三地印刷业的政府主管部门、行业协会、印刷企业在更广阔的区域里优化企业布局，实现特色聚集，提升产业素质，联手打造区域印刷业升级版提出了新的课题。 ④行业风险
行业风险主要是网络对印刷行业的冲击。在内容生产为主导的出版印刷产业链中，出版单位的行为是印刷企业的风向标。近年来，出版单位的企业化改制迈出了实质性的步伐，在肩负意识形态安全责任的同时，更加注重经济效益，形成了内容生产和印刷加工合作的经济基础。
网络出版、手机阅读对传统出版造成了很大冲击。2012年底，我国手机阅
读用户达2.91亿人，阅读规模达55.9亿元，比2011年增长33.7%。因此报业印刷受到的冲击很大，印量逐年下降，平均下降达9.8%。2012年北京地区数字出版实现增加值208.3亿元，同比增长8.5%。因此，出版单位更加注重选题内容和按需出版印刷。我们也确实看到，在推行按需出版印刷和绿色印刷等方面，出版单位更愿意与高端印刷企业和绿色印刷企业合作，并且取得了一定成效。 2、行业发展趋势。(行业发展趋势预期、前景展望，也包括\"十三五期间\"的政策预期) 1）.传统印刷的融合发展。
结构调整转型升级是传统产业适应经济新常态必选的重要功课。在包括印刷业在内的一些传统行业围绕结构调整转型升级，着手制订“十三五”规划时，提及最多的一个词就是“融合发展”，也有说“融合转型”的。
以单一纸媒体印刷为主的加工方式和以撒出业务员跑单为主要营销模式的传统印刷，同质化的竞争已造成了产能的过剩和资源的浪费，已经不能适应经济新常态。当前这个问题更加突出，市场竞争激烈，业务空间收窄，企业效益下滑，除了少数服务特种需求、有垄断色彩的企业以及成功转型的企业，多数印刷企业的经营十分艰难。
印刷业整体上是一个竞争性行业，我们更应该立足于业内的明见明识，加快传统印刷的融合发展和转型。实际上，这些年来已有一些印刷企业融合发展转型的成功案例，更有一批勇敢探索的实践者。
对出版物印刷企业来说，产业链上端传统出版与新兴出版融合发展已成转型定势，虽然纸质出版物不会消亡，但纸质出版物印刷的发展空间肯定相应收窄了，我们出版物印刷企业如何对应？
融合发展为传统印刷开辟了一个非常宽泛的转型调整空间。我们这几年见过传统印刷企业向文化创意产业转型，传统印刷企业依托互联网的融合发展，还有很多产业链、业内外融合发展的案例，如印刷与出版的资产整合，印刷企业与设备制造企业的资产整合，跨界的技术合作等，这都体现了新经济时代“一切都有可能”的特征。融合发展的空间之大，肯定还有很多我们没想到、未探索的领域，未知领域给包括印刷业在内的传统产业的创新发展提供了更大空间。 2）.转型发展，新兴业态初现
近年来，北京地区印刷业经过调整整合，以中小企业为主、以价格竞争为经
营手段的产业格局发生了很大变化，产业集中度不断提高，以大型优势企业和经营特色突出、创意色彩浓厚的中小型企业为主导的产业格局正在形成，着手印刷新业态布局正逢其时。印刷企业在转型升级过程中，怎么做强怎么做大，都要去重新梳理自己的发展战略。
目前北京地区大型印刷企业的集聚优势凸显，以2011年为例，44家主营业务上亿元的企业，主营收入达到160亿元，占全行业的58%。这种发展趋势为北京印刷业的转型升级，实现可持续发展奠定了基础。
据了解，北京大型印刷企业的聚集优势主要集中在彩色期刊印刷、安全印务印刷产品、高档图书印制等三大块。
其中，700种左右的期刊集中在北京盛通印刷股份有限公司、北京利丰雅高长城印刷有限公司、北京华联印刷有限公司、北京昊天国彩印刷有限公司等四五家以书刊印刷为主的企业中印刷。安全印务印刷产品目前集中在北京东港安全印务有限公司、北京中融安全印务公司、北京伊诺尔印务有限公司、北京朝阳印刷有限公司等几家。而高档图书则主要集中在北京华联印刷有限公司、北京雅昌印刷有限公司等几家企业。北京市调整产业结构的方向是，通过产业的转型升级，实现产业的高端化，提升产业的引领力。北京市推动发展的是高端产业，针对这一产业政策，协会去年对北京印刷业现状、高端印刷企业情况、企业转型的一些模式等方面进行了市场调研，通过调研进一步明确北京印刷业今后重点发展的方向和领域。
经过多年的调整，如今的印刷业已经到了转型的紧迫时期，应加快结构调整，着手进行印刷新业态的布局。通过技术创新、技术进步促进企业转型，通过整合资源促进企业的聚集和规模化生产，通过突出特色形成首都印刷的引领地位。未来4年内，将组建“北京高端印刷企业联盟”，在此基础上建立全国一流的印刷示范基地。与此同时，促进高端印刷和规模化发展，其中包括高端规模化的出版印刷、安全印务、包装印刷等。另外，中小印刷企业的发展也纳入到印刷新业态的布局中，在高端印刷企业的庞大身躯下，突出特色和服务的中小企业不仅仅起到拾遗补阙的作用，还要发挥它们的创新精神。
3、国内行业龙头企业介绍。（根据行业特点将国内行业内企业分成几类，国企民营企
业都需关注，重点关注民营企业；选择一到两家企业进行重点分析，选取的企业①应为上市公司且为行业内龙头企业②最好其业务与市属国企业务相似；关注所挑选的公司对行业的判
断、转型及发展方向）。
1）基本情况
奥瑞金包装是一家集金属制罐、底盖生产、易拉盖制造和新产品研发为一体的大型专业化金属包装企业。长期以来，奥瑞金致力于振兴中国金属容器制造行业，打造国际品质的金属包装。主要为客户提供各类食品、饮料、罐头、调味品、啤酒、乳制品等产品的包装制品生产，同时可提供包括高科技包装设计、制造及全方位客户服务等一体的综合包装解决方案。
奥瑞金包装以绿色包装为根本，创新应用仿瓷涂料和粉末补涂工艺以保证食品安全，享誉国际市场，产品冠名为著名商标；加快实施金属包装减量化和薄壁化，每年为国家节约钢材上千吨，单位产值对资源的消耗降低20%以上，成为业内最优化企业；以创造优质品取胜，成为红牛名牌饮料的最大供应商；以挑战世界前沿技术为制高点，获取专利16项，获得国际知名行业组织——ASIA CAN TECH颁发的四项大奖，五升啤酒桶的研制和生产填补了亚洲空白并获得了亚洲异型罐参展大奖。
2）主要指标（包括共性指标与该行业个性化指标）分析
2015Q1-Q3公司累计实现营业收入51.35亿，同比增20.30%，营业利润11.20亿，同比增长32.91%，归母净利润8.80亿，同比增长31.11%，扣非净利润8.02亿，同比大幅增长64.21%。当季拆分看，2015年Q3收入18.18亿，同比增18.67%，营业利润3.90亿，同比增长23.98%，归母净利润3.27亿，同比增32.81%，扣非净利润2.87亿，同比增长55.44%（包括共性指标与该行业个性化指标）分析
主要财务比率 会计年度 成长能力 营业收入 营业利润 归属于母公司净利润
获利能力 毛利率(%) 净利率(%)
2014 16.8% 30.2% 31.5% 31.0% 14.8%
ROE(%) ROIC(%) 偿债能力 资产负债率(%) 净负债比率(%) 流动比率 速动比率 营运能力 总资产周转率 应收账款周转率 应付账款周转率 每股指标（元） 每股收益(最新摊薄) 每股经营现金流(最新摊薄) 每股净资产(最新摊薄)
21.6% 19.0% 42.9% 51.98% 1.83 1.50 0.88 5 7.09 0.82 0.78 3.82
3）公司发展战略（公司本身对行业的判断、转型及发展方向等）
公司正从简单的轻工制造企业转型为综合服务供应商。首先，公司的产品线已经从三片罐、二片罐延伸至异型罐，基本可以满足各类下游客户的需求。其次，公司不仅生产成品罐，还提供灌装等服务，加深了客户的合作。另外公司正利用全国性的包装基地、网络化渠道与二维码等与客户形成战略联盟，以提升价值。目前公司包装基地遍布全国，已经形成网络结构，具有强大的市场推广能力，可吸引更多的食品饮料企业与之合作。公司新上的二维码金属罐市场推进顺利，一批8亿罐已经逐步推向市场。二维码的精准营销、物流追踪等优点可提升客户与消费者的互动和联系，从而加深奥瑞金与客户的合作关系。公司保持“跟进式”生产布局模式，在不断加强与下游客户合作关系的同时，贴近客户饮料制造地区扩张产能。报告期间，公司在广西二片罐项目已经竣工投产，山东青岛二片罐项目也按照计划建设，并会于下半年建厂投产。此外，公司还计划在湖北咸宁以及陕西宝鸡新建二片罐的工厂。以上4 个新建工厂，今年带来的产能扩张约27-30
亿罐左右，明年产能扩张将达到50 亿。随着二片罐工厂的陆续投产，公司一改二片罐产能不足的劣势。现在从成品罐来说，公司已经可以完全满足三片罐、二片罐以及异型罐的需求；从服务类型来说，不仅仅可以制造罐体，还可以提供灌装服务，拓宽服务范围。
三、行业比较分析(分两个层次：一个是行业整体，另一个是行业的龙头企业与市
属国企对标<要有比较过程，也要有结论〉。）
（一）其他产业板块——纺织服装行业
1. 纺织服装行业整体比较分析——纺织控股与同行业比较(该产业板块市属企业
与同行业的比较：行业地位、财务状况、成长性、产业布局等等<这几点分析内容仅供参考，实际分析内容根据各行业不同自行选取侧重点>)
1）.行业地位
公司重点发展服装、面料、家用和产业用纺织品等现代制造业，同时经营内外贸、房地产等现代服务业，拥有面向市场、产学研结合的研发体系，具有科、工、贸一体的产业链条。目前拥有“铜牛中高档针织内衣”、“雪莲羊绒衫”两个中国名牌产品和雷蒙牌西服套装、天坛牌衬衫、绿典牌天然彩棉服装及其制品3个北京市名牌产品。
表 2014年国有企业经营情况表
指标（亿元） 资产总额
主营业务收入 利润总额 所有者权益 资产负债率
2）.财务状况
纺织控股与上市公司相比，2011年主营收入75亿，2012年主营收入72亿，同比下降4%，2011年利润总额3.63亿，2012年利润总额3.5亿，同比下降3.7%。2014年营收与上市公司收入前十相比，高于其平均值，在行业中处于中等地位。 纺织业全行业平均值情况：
纺轻控股 37.85
67.85 0.91 16.22 57.15%
全国国有企业总额
1,115.20 644.3 23.2 338.9 70%
指标名称 净资产收益率 总资产报酬率 销售利润率 2009 1.1 0.9 7.2 2010 1.7 1.2 7.9 2011 1.5 1 7.6 2012 1.7 1.3 7.7 2013 2 1.6 7.5 2014 3.8 2.2 8
纺织业北京市累计同比情况：
指标名称
2009 2010 2011 2012 2013 2014
行业内上市公司情况：
表：中国纺织服装行业上市公司营业收入排名
营业收入(亿元)
代码 证券简称
2015三季报 2014年报
沪深(10)
最高值 292.54 326.32 平均值 99.41 123.74 600612.SH 老凤祥 292.54 326.32 601718.SH 际华集团 150.23 222.05 600655.SH 豫园商城 138.98 189.74 600177.SH 雅戈尔 113.12 146.41 600398.SH 海澜之家 112.63 122.77 000158.SZ 常山股份 61.92 65.62 002563.SZ 森马服饰 61.24 80.83 002721.SZ 金一文化 46.4 60.04 603555.SH 贵人鸟 13.91 19.04 002699.SZ 美盛文化 3.16 4.53 表：中国纺织服装行业上市公司净利润排名
净利润(亿元)
代码 证券简称
2015三季报 2014年报
沪深(10)
最高值 32.52 31.62 平均值 9.07 10.25
利润总额
-118.01 185.37 726.38 702.15 -1,178.84 7,932.33
主营业务收入 1,230,573.00 1,414,670.50 4,545,403.10 2,795,555.80 2,640,772.70 2,540,009.90
排名 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
排名
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
600612.SH 601718.SH 600655.SH 600177.SH 600398.SH 000158.SZ 002563.SZ 002721.SZ 603555.SH 002699.SZ 老凤祥 际华集团 豫园商城 雅戈尔 海澜之家 常山股份 森马服饰 金一文化 贵人鸟 美盛文化 8.01 10.55 5.28 32.52 22.9 -0.72 8.29 0.92 2.05 0.9 9.4 11.73 10.03 31.62 23.75 0.24 10.92 0.69 3.12 0.97
排名 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
表：中国纺织服装行业上市公司总资产排名
总资产(亿元)
代码 证券简称
2015三季报 2014年报
沪深(10)
最高值 614.25 476.24 平均值 167.21 136.46 600612.SH 老凤祥 111.33 115.72 601718.SH 际华集团 253.49 207.54 600655.SH 豫园商城 156.42 138.31 600177.SH 雅戈尔 614.25 476.24 600398.SH 海澜之家 206.5 185.3 000158.SZ 常山股份 95.57 55.53 002563.SZ 森马服饰 111.07 103.73 002721.SZ 金一文化 67.76 30.53 603555.SH 贵人鸟 41.84 42.06 002699.SZ 美盛文化 13.89 9.66 表：中国纺织服装行业上市公司总负债排名
总负债(亿元)
代码 证券简称
2015三季报 2014年报
沪深(10)
最高值 421.16 308.8 平均值 94.36 72.86 600612.SH 老凤祥 61.11 69.42 601718.SH 际华集团 122.62 85.32 600655.SH 豫园商城 74.41 58 600177.SH 雅戈尔 421.16 308.8 600398.SH 海澜之家 129.63 114.26 000158.SZ 常山股份 44.47 30.79
排名 1 2 3 4 5 6
7 8 9 10 002563.SZ 002721.SZ 603555.SH 002699.SZ 森马服饰 金一文化 贵人鸟 美盛文化 23.9 44.81 19.28 2.21 18.67 21.45 19.7 2.21
资料来源：WIND 中信建投证券研究发展部
3）.成长性
服装零售方面，2015 年上半年，纺织服装行业整体处于低位运行，其中品牌服装终端需求处于底部。2015年纺织服装行业的发展，从宏观层面来看，2015年上半年消费增速进一步放缓，其中5月社会消费品零售总额同比增长10.2%、较上月放缓0.3个百分点；5月 CPI 同比上涨1.2%，呈现年内首次放缓。从中观层面来看，2015年限额以上企业商品零售总额出现持续下行，由2014年12月的 9.75%逐步下行至 2015年5月的 6.73%，且较2014年5月的 10.10%降幅也较为显著。服装和鞋帽的名义同比增速出现低位震荡趋势，其中2015年5月同比增速为12.50%。2015年5 月全国百家重点大型零售企业服装类商品零售额同比增长6.1%，增速较上年同期高0.7个百分点；6月全国50 家重点大型零售企业商品零售额同比增长 1.7％，增速相比 4 月份有所回升，但与上年同期 1.7％的增速水平持平。
相比纺织这一板块，受世界经济复苏步伐缓慢，国际市场需求不振的影响，自今年3月份起，纺织品服装出口当月同比数据已连续三个月呈现下跌趋势，但是降幅逐渐收窄。2015 年 5 月份全国出口纺织品（纺织纱线、织物及制品）金额达 100.45亿美元，同比下降3.9%；服饰（服装及衣着附件）出口金额达 133.47亿美元，同比下降 8%。我国纺织服饰 1-5月份累计出口金额较去年同期略微有所下降。2015 年1月全国出口纺织品（纺织纱线、织物及制品）累计金额达 434.46 亿美元，累计较去年同期下降1.3%；服饰（服装及衣着附件）出口累计金额达 595.90亿元，累计较去年同期下降 5.1%。 4）.产业布局
从行业角度出发，一方面，纺织行业中，龙头企业如华孚色纺、百隆东方等企业开始往中西部、东南亚地区转移，龙头企业的竞争优势得到延续，积极布局产能全球化布局，充分利用越南、柬埔寨等东南亚国家在人力成本、税收等诸多
方面的利好。
表：2015年上市纺织企业新增产向东南亚投放情况
公司 投资地点 产品 产能 投资额（万美元） 公告时间
越南 衬衫 600万件 3000 2015年11月13日
鲁泰A
越南 色织布 3000万米 15000 2015年5月21日
华孚色纺 越南 色纱线 - 增资7000 2015年10月26日 百隆东方 越南 纱线及副产品 8万纱锭 追加投资5200 2015年4月13日
另一方面，目前产能的转移主要集中在经济附加值相对低、对成本敏感的低端产品制造，而产品的设计、营销和中高端产品的生产仍将留在国内。随着国内消费的升级，国内中高端产品市场占比仍在扩大。
不仅如此，终端需求的疲弱将倒逼行业的纵横向并购整合，以及跨界新业态的开拓。这将导致行业集中度的不断提升，以及公司业务的多元化发展，龙头公司强者恒强。
相对比而言，纺织控股企业和产业格局基本形成。通过整合重组，已形成 5个企业集团，包括以品牌服装为主导产品的铜牛、雪莲、京工集团和以服装面料、家用和产业用纺织品为主导产品的京棉、光华五洲集团。服装已成为北京纺织控股公司的产业龙头，年销售收入占全部销售收入的50%以上。
2. 纺织服装行业龙头企业对标市属国企比较分析。（市属国企行业内的主要企业和
国内行业领军标杆企业进行对标分析，行业领军企业原则上应选取上市公司<第二部分产业发展环境分析中已通过子行业分析选取了相应上市企业进行比较，包括管理机制、运营模式和战略规划等，寻找与行业选取的（龙头）企业的差距、问题与不足>。通过比较得出结论，相关建议放入第五部分发展建议中。）
通过与际华集团的对比，纺织控股在深化改革方面存在不足。纺织控股虽然一直积极探索推进一、二级企业引进战略投资者，实行股权结构多元化，在企业整体上市、提高国有资产证券化率，构建更加完善的现代管理制度，市场化选聘，股权激励和集团化管控方面的工作，还需要逐一突破。
（二）其他产业板块——印刷行业
1.印刷行业整体比较分析——隆达轻工与同行业比较(该产业板块市属企业与同行
业的比较：行业地位、财务状况、成长性、产业布局等等<这几点分析内容仅供参考，实际分析内容根据各行业不同自行选取侧重点>)
1）.行业地位
北京隆达轻工控股有限责任公司重组后，按照以印刷包装产业为核心，以塑料加工、有色新材料为重点，放开、搞活其他产业的产业调整思路，以调整企业结构和产权结构为手段，推进产业结构调整的发展战略，提高了公司的产业集中度，提升了企业的核心竞争力，实现了产业结构的优化升级。
序号
1 2 3 4 5 6
行业核心指标 资产总额（亿元） 主营业务收入（亿元） 利润总额（亿元） 工业增加值 在岗职工人数 资产总额（亿元） 2014年 9.52 4.62 0.23 15514 1130 9.52 排名 40 103 50名以后 50名以后
— 40
2）.财务状况
表包装印刷全行业状况单位（亿元）：
指标名称 企业单位数 产品销售率 资产负债率 销售利润率 利润总额 2,010 6,850 98.27 47.77 29.43 106.34 2,011 3,789 98.25 47.65 86.96 69.82 2,012 4,189 98.23 48.05 82.07 46.41 2,013 4,321 47.24 79.56 49.55 2,014 5,293 45.61 79.35 44
表包装印刷行业北京情况（亿元）：
指标名称 主营业务收入 利润总额 主营业务收入累计同比 利润总额:累计同比 企业单位数 2012 707.79 63.13 -3.09 -41.94 1048 2013 802.34 76.84 17.08 124.69 1379 2014 801.1 74.05 15.62 -11.61 1282
排名
代码 沪深(11)
证券简称 最高值
营业收入(亿元) 2015三季报 2014年报
64.27 84.61
1 600210.SH 2 002701.SZ 3 603899.SH 4 601968.SH 5 002191.SZ 6 601515.SH 7 002752.SZ 8 002303.SZ 9 002117.SZ 10 002599.SZ 排名 代码 沪深(11)
1 600210.SH 2 002701.SZ 3 603899.SH 4 601968.SH 5 002191.SZ 6 601515.SH 7 002752.SZ 8 002303.SZ 9 002117.SZ 10
002599.SZ
排名 代码 沪深(11)
1 600210.SH 2 002701.SZ 3 603899.SH 4 601968.SH 5 002191.SZ 6 601515.SH 7
002752.SZ
平均值 紫江企业 奥瑞金 晨光文具 宝钢包装 劲嘉股份 东风股份 昇兴股份 美盈森 东港股份 盛通股份
证券简称 最高值 平均值 紫江企业 奥瑞金 晨光文具 宝钢包装 劲嘉股份 东风股份 昇兴股份 美盈森 东港股份 盛通股份
证券简称 最高值 平均值 紫江企业 奥瑞金 晨光文具 宝钢包装 劲嘉股份 东风股份 昇兴股份
22.96 27.57 64.27 84.61 50.94 54.16 28.61 30.34 26.19 34.55 18.72 22.99 17.03 19.83 15.38 18.66 13.79 15.52 8.84 11 5.2 6.2
营收同比增长率(%) 2015三季报 2014年报 23.55 28.96 9.92 14.26 -3.99 -1.45 22.07 19.4 22.42 28.96 -0.78 18.79 11.35 8.63 14.96 11.21 7.72 7.94 23.55 19.28 7.8 19.99 13.37 17.18 净利润(亿元)
2015三季报 2014年报 8.8 8.09 2.71 3.06 1.55 1.62 8.8 8.09 3.25 3.4 0.63 1.29 5.12 5.78 5.64 7.37 0.91 1.11
8 9 10
排名 002303.SZ 002117.SZ 002599.SZ 美盈森 东港股份 盛通股份 1.91 1.47 0.15 2.62 1.69 0.11
代码 证券简称 股东权益(亿元) 沪深(11)
1 600210.SH 2 002701.SZ 3 603899.SH 4 601968.SH 5 002191.SZ 6 601515.SH 7 002752.SZ 8 002303.SZ 9 002117.SZ 10
002599.SZ
排名 代码 沪深(11)
1 600210.SH 2 002701.SZ 3 603899.SH 4 601968.SH 5 002191.SZ 6 601515.SH 7 002752.SZ 8 002303.SZ 9 002117.SZ 10
002599.SZ
最高值 平均值 紫江企业 奥瑞金 晨光文具 宝钢包装 劲嘉股份 东风股份 昇兴股份 美盈森 东港股份 盛通股份
证券简称 最高值 平均值 紫江企业 奥瑞金 晨光文具 宝钢包装 劲嘉股份 东风股份 昇兴股份 美盈森 东港股份 盛通股份
2015三季报 2014年报
42.88 39.17 25.03 21.85 42.88 39.17 41.56 38.6 21.21 12.77 21.15 15.13 40.92 36.14 36.09 33.07 13.77 9.72 24.09 22.57 14.12 13.7 6.02 5.9
现金净流量(亿元) 2015三季报 2014年报
2.69 2.24 0.34 0.32 2.69 1.77 2.14 1.97 1.57 0.87 0.81 1.2 -1.56 1.05 0.01 -0.63 1.12 0.35 -1.57 2.24 -1.71 -2.24 0.02 -1.07
3）.成长性
经济下行和下游食品饮料需求放缓的大背景下，包装行业整体增速从2010年的高位开始逐渐放缓。一方面，受到宏观经济以及经济新常态转型的影响，我国GDP同比增速从2010年的10.60%开始逐渐下行，至2015年三季，国内生产总值同比增长6.64%，比去年同期的8.43%下降了1.79%；另一方面，2012年以后，我国食品和饮料行业主营收入同比增速持续下降，从20%-30%回落至10%-20%的区间内，2015年1-10月，两者的同比增速进一步下行至6.50%和7.00%。 图：宏观经济下行压力增大
图：中国食品饮料行业增速降至10%以下
整个包装行业增速转低，纸包装、玻璃包装、金属包装、塑料包装行业增速在2012年以后增速整体下降至10%以下，2015年1-10月同比增速分别为4.38%，8.69%，7.06%，6.45%。
图：各类规上包装企业主营业务收入增速下行
2、市场容量大、行业集中度继续提升
包装行业整体容量仍然巨大，且行业集中度持续提升。根据中国包装联合会统计，2014年，我国包装行业产值1.48万亿元，规模以上企业市场规模为7115
亿。目前包装行业集中度较低，细分来看，纸包装、金属包装、塑料包装、玻璃包装行业龙头企业市场份额均不超过25%：
纸包装行业：市场集中度低，前10大企业市场份额不到8%，而发达国家前5大企业市场份额高达70%—80%，行业集中度提升空间巨大；规模以上企业数量目前为2405家。
金属包装行业：中国目前共计有金属包装企业1700多家，规模以上企业765家，前5大企业的份额不到20%，从规模看，销售额在1亿元至5亿元的企业约有80多家，占比接近6%，销售额在5亿元以上的企业约有10多家，占比不到1%。而金属食品饮料包装细分行业集中度相对较高，前5大企业占比高于40%，但参考北美、欧洲等金属管市场前3大企业市占率高于80%的行业情况，国内金属包装、金属食品饮料包装市场集中度仍有较大提升空间。
塑料包装行业：前5大企业市占率低于 25%，规模以上企业数量趋稳于1500家左右；由于乳制品、化妆品等消费品行业集中度较高，并形成品牌化趋势，将加快塑料包装集中度提升。
玻璃包装行业：企业数量众多,地域聚集度较高,行业集中度仍然较低，截止2015年10月，规模以上企业仅343家。
图：各包装细分行业规模以上企业数量有所减少
4）.产业布局
结构性发展机遇不断涌现，功能、蛋白等细分领域增长良好。随着城乡居民收入水平的提高和生活观念的转变，消费者对高品质食品、饮料消费需求日益增长，对食品、饮料的营养价值与功效越发重视。这一偏好带动了八宝粥、凉茶、含乳饮料，以及植物蛋白饮料、啤酒消费市场的繁荣，这些细分领域的良好增长
亦使食品饮料包装行业的结构性发展机遇不断涌现。 功能性饮料高速增长，运动型倍受青睐
功能饮料指通过调整饮料中天然营养素的成分和含量比例，以适应某些特殊人群营养需要的饮品，包括营养素饮料、运动饮料和其它特殊用途饮料三大类。据中国饮料工业协会的统计资料，目前我国功能饮料中运动人体饮料占68%，营养素强化饮料占25%，其它为7%。
图：几款主流功能性饮料的特点与主要用户人群
品牌
简介
1966年诞生于泰国，
红牛
目前畅销全球160多个国家和地区。
适用人群
“提神醒脑、补充体力”的抗疲劳功效。特别适合工作学习、会议培训、考试竞赛、熬夜加班、运动健身、长途驾车、户外旅行等场合饮用。
美国百事公司旗下是一种具有科学配方，在补充运动中身体
佳得乐
运动饮料，在美国占所缺的水和电解质的同时还提供碳水化有运动饮料行业的合物来增强运动耐力，适合运动员市场 85%份额
中国乐百氏旗下运动饮料
目标市场定位在15-35岁左右的学生、年轻人、时尚运动爱好者、白领，由于工作需求，经常在户外活动的人群为消费主体
脉动
从全球来看，据英国制罐巨头雷盛对全球饮料市场的预测，2013-2016年，全球功能性饮料市场的复合增速为10%，且位居各种软饮料和酒精饮料之首。从国内来看，中国运动功能性饮料仍然保持年均15%-20%的较高增速，2014年销售19 亿升，预计2015-2016年还将增加至22亿升和25亿升。
图：中国运动功能性饮料保持高速增长
植物蛋白饮料值发展初期，潜力巨大
植物蛋白饮料行业具有“类乳制品”属性，在老龄化、二胎放开、户籍制度改革等背景下，人们健康意识不断提升，植物蛋白饮料人均消费额和产品升级提升空间巨大。与美国相比，国内植物蛋白饮料产品仍处于发展初期，其产品品类数量较少、口味较单一。目前市场主流产品有养元六个核桃为代表的核桃乳和以露露为代表的杏仁乳等。
图：国内植物蛋白饮料产品特点与主要用户人群
品牌
简介
养元公司旗下核桃乳品
六个核桃
牌，国内核桃乳市场份额达到80%左右
市场定位
以“安全、好喝、健脑”为内在品质，“经常用脑，多喝六个核桃”为品牌诉求，适应人群广泛，包括老人、孩子、女士 富含蛋白质、氨基酸、亚麻酸、矿物质、维生素等，营养丰富，格外适合老年人、消化功能衰弱的体弱者、儿童等食用
承德露露旗下杏仁乳品
露露杏仁乳 牌，占杏仁乳市场份额
90%左右
植物蛋白饮料近年来保持15%-35%的高增速，2014年销售1039亿元，同比增长10.85%，2015年1-10月销售额为916.54亿元，同比增长6.32%，增速有所下滑，但随着各饮料公司纷纷推出植物蛋白饮料新品，未来销量预计还将保持快速增长。
图：2003年-2015年1-10月我国乳制品及植物蛋白饮料规上企业营收情况
啤酒罐化率提升
目前我国啤酒行业罐化率为14%—17%，相比数年前的7%-11%有所提升，而美国、英国、巴西的啤酒罐化率分别达到52%、49%、38%，相比于西方我国罐化率仍有较大增长空间，啤酒易拉罐生产投资亦将维持较高的增长速度。以330ml的灌装啤酒为例，如果其罐化率提升1%，则每年新增二片罐需求量为14亿，需要新增两条中等规模的生产线来满足。
图：中国啤酒罐装率不断提升
啤酒易拉罐罐装率60%50%40%30%20%10%0%201120142020E57%17%5% ④智能化提升大包装价值，引领行业新业态
此外，以大数据、云计算等技术为支撑的智能包装是未来行业增长的突破口，众多上市公司如奥瑞金、劲嘉股份、美盈森等纷纷进军智能包装，引领行业新业态。
图：A股上市公司智能包装战略情况
上市公司 智能战略 具体情况
精准渠道营销、产品路线追溯
奥瑞金 唯一二维码包装 唯一二维码开启包装大数据窗口价值，未来进一步向营
销咨询服务供应商转型
RFID智能包装及与中移物联网合作建设商品监管信息平台+印刷技术升
劲嘉股份 物联网检测平台级+互联网服务”的新业务模式 构建
互联网包装服务商
与西南集成就合作开发纸质智能包装盒嵌入式RFID标签 成立包材整装供应平台 收购汇天云网，涉足云印刷领域 成立小美集及美莲检测
美盈森
2. 印刷行业龙头企业对标市属国企比较分析。（市属国企行业内的主要企业和国内
行业领军标杆企业进行对标分析，行业领军企业原则上应选取上市公司<第二部分产业发展环境分析中已通过子行业分析选取了相应上市企业进行比较，包括管理机制、运营模式和战略规划等，寻找与行业选取的（龙头）企业的差距、问题与不足>。通过比较得出结论，相关建议放入第五部分发展建议中。）
通过与奥瑞金的对比，隆达轻工在
四、其他产业板块发展建议（从上文分析出发，结合经济新常态、疏解非首
都功能和推进京津冀协同发展、深化国资国企改革背景，参阅北京市国资委国有经济“十三五”发展规划的编制要求，根据我市该行业国有经济存在的不足和主要问题，借鉴其他行业标杆企业的发展经验和思路，提出相应的改革建议和企业考核指标建议）。
（一）主要考核指标建议（考核指标包括共性指标和行业个性化指标，可以是定性
或定量指标，考核指标可按子行业分解归类。需要有针对性、逻辑性和可操作性，建议应具体，避免空洞笼统。）
（二）主要改革建议（需要有针对性、逻辑性和可操作性，建议应具体，避免空洞
笼统。）
（三）发展指标值的建议（需要有针对性、逻辑性和可操作性，建议应具体，避免
空洞笼统。）
纺织服装行业： （一）定性指标
围绕首都核心功能，通过提高品牌优势、提高科技含量、提高服务品质、提高运行水平，实现企业结构多元化、内部管理扁平化、资产配置科学化、行业形象时尚化，全面实现第三次党代会提出的“资产配置更加合理、产业形象更加时尚、职工生活更加殷实”奋斗目标，成功实现由一般制造业向都市服务业的转型，以“时尚、科技、服务新纺织”为特征，继续跻身中国制造业500强行列，逐步成为首都服装纺织行业领先的时尚产业集团，树立企业新形象。 （二）定量指标
表1：共性指标[合并数（不含培育主业）]
序号 项目类别 1 2 3
（三）重点举措
为确保“十三五”奋斗目标的顺利实现，坚持顶层设置与基层创造相结合，精心组织、群策群力，着力抓好六大工程。
为确保“十三五”奋斗目标的顺利实现，坚持顶层设置与基层创造相结合，精心组织、群策群力，着力抓好六大工程。
（1）战略转型工程：(聚焦首都城市战略定位，融入京津冀协同发展，围绕首都核心功能，全面建设时尚、科技、服务新纺织，实现北京纺织控股公司由制造业集团向时尚产业集团的战略转型。(贯彻国家一带一路和京津冀一体化战略，现存的生产制造企业（环节）主动向京外转移，不断做优已有的合作生产基地，适时在新疆及海外建立新的生产基地。(二级集团和直属单位按照控股公司明确的
资产总额（万元） 营业收入（万元） 利润总额（万元） 2015年 380000 796000 11278.1 2020年 430000 1120000 12500 主业定位，积极实施战略转型。(以国资国企改革为契机，积极慎重引进有实力、可持续、谋共赢的战略合作伙伴，通过收购、兼并、参股等方式在主要业务领域开展战略合作，带动和促进控股公司的业务发展。
（2）形象提升工程：(高度专注品牌建设，提升产业形象。 (着力发展产业用纺织品，形成新亮点。(做实以服装纺织相关业务为核心的商贸和检测服务，积极拓展业务领域，保持和提升企业整体规模。(转变地产运营模式，通过资产运营提升资金效率和利润水平。
（3）资源配置工程：(控股公司按照“十三五”定位和主业，重新整合控股公司内部资源，促进业务板块合理发展。(二级单位按照集团定位和控股公司明确的主业，在集团内有效配置资源，促进优势企业发展。(各单位按照企业定位和业务特点，重新优化资源结构，促进优势业务发展。(研究清理控股公司内部企业之间的债权债务，及时办理相关证照，妥善处理遗留问题，规范资产管理，提高资产质量。(在主要业务领域寻求外部资源，通过收购、兼并、参股等方式进行战略合作，带动和促进核心或新兴业务快速发展。
（4）机制创新工程：(实施运营集团化、管理扁平化，提高营运效率。(推进集团实体化、企业专业化，提升经营绩效。(强化信息化建设，建立综合服务平台，提高管控质量效率
（5）人才强企工程：(适应时尚产业集团定位，强化骨干人才培养，建设新型职工队伍。(加大关键人才引进，打造职业化经营管理团队。(探索推进混合所有制企业核心团队的激励机制与管理新模式。(贯彻中央精神，干部能上能下，营造干事创业氛围，为“十三五”发展提供人才支撑。 （6）和谐发展工程：(推进党建创新，党政协力谋划发展。
(改革薪酬机制，惠及职工共同发展。(确保安全稳定，促进企业和谐发展。
（四）建议市国资委在规划建议中，针对以下问题有具体解决思路：
1、协调疏解区域当地政府，为疏解企业的生产经营提供多方支持（税收减免政策、资金支持力度、银行贷款贴息、安全环境保障等）
2、为支持非首都功能企业的退出或疏解，对其产生的成本费用（分流职工、非经资产、离退休人员）建议予以政策支持；对企业因停产、搬迁产生的经营损失
建议比照相关政策予以财政补贴。
3、随着企业的生产环节调整与疏解，首先是工业园区调整因土地性质为工业用地，不能更好的引入科技、文化创意项目，面临开发不利的局面，迫切需要政府协调予以土地变性方面的工作支持；二是工业土地征用时间较早，账面价值较低，按照现执行政策实施，难度较大，税负较重，希望政府协调解决转让批复流程，并给予一定的税收优惠政策。
4、由于国有企业的特殊性，承担离退休人员的管理，统筹外支付费用压力较重，希望政府加快推进离退休人员的社会化管理，成立专门管理机构，统一进行管理，解决统筹外费用支付资金渠道，实现与企业真实分离，为企业的发展创造条件。此外国有企业非经营性资产的管理也是成本极高，企业难以承受，希望政府对国有企业非经资产的管理也给与资金支持。
印刷包装板块： （一）特种印刷板块： 表1：共性指标
序号 项目类别 1 2 3 资产总额（万元） 主营收入（万元） 利润总额（万元） 2015年 82662 40875 3277 2020年 120000 50000 6000 （2）特种新材料板块： 表1：共性指标
序号 项目类别 1 2 3
表2：个性指标
资产总额（万元） 营业收入（万元） 利润总额（万元） 2015年 242541.83 190636.00 6565.00 2020年 242541.83 230345.83 7063.84 序号 1 2 3 4 5 6 项目类别 净资产收益率 经营性国有资本保值增值率 研发投入占主营业务收入比重 研发机构数量（省部级以上） 2015年 3.54% 102.1% 3% 4 2020年 3.56% 102.5% 3% 5 24 主持制定标准数量（省部级以上） 22 市级4家；国家级市级5家；国家级实企业技术中心 实验室5家；国际验室5家；国际认证认证的实验室1家。 的实验室1家。 7
专利申请和持有量 500 600 （二）重点举措
一是提高企业核心竞争力和盈利水平：（1）通过人才队伍的建设，使企业保持高新技术企业的发展水平，为市场提供高端产品，从而提高核心竞争力和盈利水平。（2）通过企业结构、产业结构和人才结构的优化，全面营造创新环境；建立和完善以高新技术企业和企业技术中心为主体的企业自主创新体系，主业制造企业实现和保持90%以上成为高新技术企业；加强产学研联合、积极参与国家和地方技术标准的制定、通过自主知识产权制度的建立，形成和保护专有技术；通过提供高性能的产品，满足和引导市场需求，使隆达公司主业的骨干企业处于国内行业前3名的市场地位。（3）通过实施“人才强企”战略，推进高层次经营管理人才、高素质专业人才、高技能技术人才队伍建设，保证科技创新主导作用的发挥。抓好人才的引进、培养和使用，建立完善人才的工作体系与机制。“十三五”期间，将继续大力实施高素质专业技术人才聚集工程，以提高专业技术水平和创新能力为核心，围绕主业布局，在保持目前由原国家航天首席科学家、国家级专家组成的高端人才队伍支持创新发展的同时，继续强化与大专院校、科研院所的战略结盟，充分创新基金的作用。同时也继续加强技能人才的培养；特别是优秀青年人才的培养。
二是完善产业链条、价值链条：特种印刷产业通过实施技改项目和引进人才，由原来的印刷和印后工艺向上游的制版、设计延伸；特种新材料产业合资合作的方
式，根据不同的产品向上下游延伸，比如：塑料土工膜产品通过合作方式从制造向下游的工程发展、与上游原材料供应企业合作稳定原材料的价格并且研发具有自主知识产权的生产用原料等等。
三是提高资源配置能力和管控能力：（1）通过实施对一般竞争行业的股权多元化措施，发挥存量资源的放大作用，深度整合内外资源，进一步合理优化国有资本结构，是隆达公司实现科学发展的重要途径。隆达公司将充分利用现有的资源、技术、市场和首都特有的人才、技术、资源等高端要素资源，加大引入战略投资者力度，提高企业在行业中的竞争力；通过资源潜能有序释放，吸引社会资本，保证优势骨干企业发展得到有效资源支撑；同时加大优质资源向优势企业流动；减少管理层级、缩短资金链条、降低经营成本，提高主业盈利能力。（2）加强内控体系建设，以国有企业市场化重构为平台，完成集团化管理转型，突出集团经营资产、企业经营产业的职能，切实提高资产运筹能力和产业经营能力；实现二级主导管理模式，缩短管理链条；提高资源统筹能力，完成对内部资源的有序重组，固化每年1.3亿元的历史费用；推动系统成本管控能力，努力提高综合效益；加强财务管理能力，提高资源整体协同能力；加强职业化经营团队的建设，保证国有资本的主导经营能力；完善制度化建设，控制国有资产经营的风险。通过加强集团管控能力，为按照现代企业制度实施现代化管理提供体制和机制的保证。
（三）规划中建议稿
走特色发展之路是国有企业在一般竞争领域发展的重要模式之一。特种印刷和特种新材料产业通过特色发展模式使国有资产在一般竞争领域中的核心和关键环节上发挥重要的作用。通过保证持续的研发和技改投入、实施人才强企工程，使特种新材料产业成为高新技术企业群的聚合，产品的技术含量和性能在同行业中保持前3~5名，服务于国防军工、高铁等重大装备、微电子、节水环保、实施农业等国家重点领域；通过引进新型人才和结合电商微商等新型的营销模式，使特种印刷产业转型向传统产业与文化创意产业的融合发展，保持数字化印刷、绿色印刷、环保印刷、安全防伪印刷的高端印刷优势。
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