据悉，还款时，借款人可以选择一次性全部偿还或部分偿还。如果在贷款期满时，借款人未能偿还贷款及贷款利息，所欠保单贷款及累积贷款利息将构成新保单贷款，按最近一次保单贷款利率计息，每半年复利计息。如果借款人部分偿还贷款，其还款将首先用于偿还累积利息，然后用于偿还贷款本金。如果借款人到期不能履行债务偿还，当贷款本息达到退保金额时，保险公司终止其保险合同效力。
一、保单贷款不还后的程序
1、首先，贷款机构会多次催帐，要求借款人偿还贷款；
2、其次，会产生一定的罚息，这样一来，借款人将增加还款压力，日后还款将更加困难；
3、再者，用保单做质押贷款不还，还将记录到个人的信用记录里，影响到个人信用记录，日后想再贷款，就会十分困难了；
4、最后，用保单做质押贷款不还，经贷款机构对此催帐，贷款机构可将欠款人告上法庭，并将质押物做拍卖用以偿还贷款。
二、保单质押贷款存在的风险：
保单质押贷款可能影响到保险公司的投资计划和现金流，特别是利率波动时，贷款者可以通过增加贷款或尽快偿还贷款获取更大的收益，而保险公司只能被迫接受，即保单质押贷款权实质上是保险公司提供给投保人或保单持有人的一种期权。
由此，保险公司制定保单质押贷款条款面临的一个核心问题是利率水平的确定。通常保单质押贷款的利率要高于其计算现金价值的利率，固定贷款利率条件下市场利率波动一定程度上刺激保单持有人的贷款动机，相应造成保单贷款紧锁保险公司投资基金的不良效应，这意味着保险公司能应用于其他投资渠道的资金减少，甚至要放弃高收益的优质投资项目，相应经营的稳定性和盈利能力因此而收到影响；另外处理保单贷款也需要一定行政费用，增加经营成本。