如何考核基金的业绩?
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发布时间：2022-04-23 21:49
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热心网友
时间：2023-10-10 23:04
评估基金业绩应先明确决定基金业绩的主要因素，共有四个方面：资产的配置。基金在投资配置中股票的比例越高，其承担的风险越 高，收益也可能越大。市场大势的表现。衡量市场涨跌的指标是比较基准的变化。多数基 金业绩随市场变化而变化，潮起潮落，水涨船高。能够很好地拟合比较基准，并保持风格稳定的基金就是好基金。基金经理的选股和择时能力。基金经理挑选到好的股票，抓住合适 的人市时机，能极大地提高基金的收益。只有合理战胜比较基准的才是基金经 理的贡献。交易成本的控制。每次交易都有交易成本，这些成本要从基金资产 中提取。好的基金应该减少操作，以低换手率来维护投资者利益，而不好的基 金往往通过频繁交易进行波段操作。
换手率越高，交易成本越高。一般情况下，首先应该将基金收益与股票大盘走势作比较。如果一只基金 在大多数时间内的业绩表现都比大盘指数好，那么可以说这只基金的管理是有 效的，管理这只基金的基金管理公司拥有出色的研究和投资能力。其次，应该将基金收益与其他同类基金的收益进行比较。不同类别的基金 应该区别对待。因为风险不同，不能把不同类别基金的业绩进行直接比较。一 般而言，从长期来看，风险越高、操作手法越激进的基金，应该产生越高的投 资收益作为回报。再次，应该将基金收益与自己的预期作个比较，根据基金的投资原则和基 金经理的操作理念，看看基金的表现是否符合自己的预期。当基金表现与自己 的预期极不相符时，应该回过头来看看基金经理是否违反了基金契约上承诺的 投资原则和理念，以免不必要地增加了基金的投资风险。
热心网友
时间：2023-10-10 23:04
目前主要考虑的因素包括以下几个方面:首先，如何确保资金的安全性，我们将对机构的资产负债情况进行定期检查。上边已经说到，企业年金基金是长期积累的资金，时间越长，有些问题越容易被掩盖，这就要求我们随时了解掌握基金是否安全，能不能保证将来的支付。因此，各个机构要有随时“清盘”的意识，把资产负债的理念贯穿到运营管理的全过程，始终保持足够的偿付能力。其次，资金是否得到安全保管、信息披露制度是不是及时真实、内部的治理结构如何都是考核的要点。就治理结构来说，我们对管理机构的财务运行、业务流程将进行现场和非现场检查。
热心网友
时间：2023-10-10 23:05
指数基金业绩评价中，虽然我们忽略指数本身的收益，站在专业分析师的角度观察增强能力和跟踪误差，但是方*的出发点无非三个：绝对值，从外延的角度考虑随机性，从内涵的角度考虑随机性，其实这些方法视角，构成了更一般意义上基金业绩评价的基础。现实中，不论我们采取什么策略，发行什么产品，投资者的根本需求决定了他们看待问题的角度。基本的零售投资者看收益，稍微专业一些的投资者或者一般的机构人既看收益又看风险，最专业的投资机构，会看风险的结构和内涵，或者说收益分布的画像。这构成了业绩评价的三个不同应用场景。
