派息日是持有还是卖掉合适,派息分红后对股价有什么影响
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发布时间：2024-10-23 20:26
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时间：2024-11-06 00:16
银行股的股息率颇具吸引力，然而总有一些“砖家”如同苍蝇般围绕着你，声称派息后除权，等于没派息。那么究竟如何？我们该如何选择银行股？何时买入？何时卖出？
一、选择哪些银行？
1.选择派息率稳定、经营良好的银行。
例如：中国银行，年利润2000亿，排名A股第4，四大国有行之一，堪称“大到不能倒”的典型。
2019年派息，每10股派1.84元；2020年派息，每10股派1.91元；2021年派息，每10股派1.97元。
应回避的银行：如民生银行，近几年经营出现较大变化，利润大幅下降；农商行、小型城商行等，内部治理不规范，透明度较低，对黑天鹅事件抵御能力弱。
二、派息后除权是否会导致股价大跌，收益归零？
答案是不会。
以中国银行为例，2019年6月3日派息，当月股价最高3.63元，最低3.48元，6月末收盘价3.55元。最高价距离最低价0.15元，距离6月末收盘价0.08元。
即便在最坏的情况下，你买在6月中国银行股价最高点，卖在6月最低点，你实际上仍能获得每股0.034元的收益。但极端案例很少，以6月末收盘价3.55元计算，即使买在最高点，你依然能获得每10股0.8元的股息。
因此，派息后除权不会让你一无所获，0收益这种情况是不存在的。
中国银行过去15年，只有2010年出现过一次除权当日下跌5.12%，除此之外没有出现过任何一次除权跌幅超过5%。
三、如何确定卖出时点？
1.派息股的卖出时点可以通过收益率来确定。
以中国银行为例，我的买入价格为3.28元，派息每股0.197元，当时的股息率为0.197/3.28=6%，用买入价3.28元乘以(1+6%)，即3.48元。
3.48元是我选择的中国银行的卖出时点！此时我的股票价格的涨幅将超过我的派息收入！
此时是否可以继续持股？可以，但持股的风险和时间成本已超过直接卖掉的收益。并且股价越高，风险越大。
2.反面案例：血的教训！
以中国银行为例，2020年7月中行派息，当月股价最高冲到3.77元，随后暴跌。
教训在于：无视股价和股息的风险偏离值。
2020年6月，中行股价最高只有3.33元，而到了7月中行派息当月，股价一度冲高到3.77元。当年中行股息率还不到6%，但短短1个月时间，中国银行股价涨幅超过13%，是当年股息率的2倍多！
派完息后，中国银行7月末股价又跌回3.33元！正好是6月份的最高点，既讽刺又让人哭笑不得。这就是盲目追高的教训！
但并非派息除权导致股价暴跌，而是获利了结。
四、如何确定买入时点？
1.学会算账，小学计算题。
股息率超过5.5%，买入后可收取股息，至少不会比银行理财差，股价回报超过股息回报就卖出。跌到一定程度，股价低于股息回报1-2%，又买回来。
2.看买入时点的安全边际！
我买入中国银行的价格是3.28元，看看过去半年中行股价：
5月最高3.35元，最低3.25元；4月最高3.35元，最低3.24元；3月最高3.35元，最低3.22元；2月最高3.27元，最低3.16元；1月最高3.26元，最低3.15元；2020年12月最高3.38元，最低3.16元。
注意：3.15元也是过去2年中国银行股价最低位！
我的买入价：3.28-3.15=0.13元，中行今年派息每股0.197元，你们说这个安全边际够不够高？！哪怕中行跌到2年内的最低点，派息后我依然是盈利的。至少这次投资不会输！
3.银行股派息前2个月，极少出现股价下跌。
最后，结束语：凡事多思考，多查数据，切勿人云亦云，更不要道听途说。至于“砖家”们的话，你们就当他们放屁，忽略过去就是了。
