财务报表分析之货币资金
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在企业经营中，货币资金被视为生命线，安全性和流动性强，但收益相对较低，可能受到通货膨胀影响。因此，企业与投资者均需关注货币资金管理。
在财务报表分析中，需注意货币资金的要点，包括受限资金与隐藏的货币资金。
受限资金通常包括用于日常运营的保证金，如银行承兑汇票、备用信用证等，以及可能被大股东或关联方占用或担保的保证金。这类资金的收回存在不确定性，故需审慎考虑。
隐藏的货币资金则可能体现在短期理财产品，这些产品通常计入“其他流动资产”科目，包含待摊费用、待抵扣等，投资者需关注其中的银行理财产品。
分析货币资金变动合理性，可从资产负债表的货币资金科目与现金流量表的勾稽关系入手。通过比较两者的变化，结合现金流量表的经营、投资与筹资活动分析变动原因。同时，需留意统计口径差异，包括货币资金与现金等价物的分类。
存贷双高现象需深入分析，可能因集团化企业内部资金分配不均或纳税大户银行贷款支持而出现。在某些情况下，存贷双高现象合理，但需警惕财务舞弊的可能性。
综上，企业与投资者在财务报表分析中应关注货币资金的受限资金、隐藏的货币资金、现金流量表的勾稽关系及存贷双高现象，以全面理解企业资金状况，作出合理决策。
